通脹預(yù)期下可以投資黃金避險 |
發(fā)布日期:09-08-13 09:00:34 泉友社區(qū) 新聞來源:《卓越理財》雜志提供稿源 作者: |
索羅斯近日說:“通脹是逃不掉的,聯(lián)邦儲備的資產(chǎn)負(fù)債表從去年9月的八千億美元增長到了年底的2萬億美元。而且還擔(dān)保了8萬億美元的債,所以總數(shù)是10萬億,如果信貸重新開始流通,就將會有巨大的恐懼。” 美聯(lián)儲打算用下一個泡沫來拯救當(dāng)前的泡沫破裂,換言之,危機(jī)并沒有真正過去,只是把一場急性疾病拖成慢性疾病。 一面是貨幣供應(yīng)量大增,另一面是制造業(yè)不斷衰退,此消彼長,很快美國的通脹率將大幅上升,此時美國能夠?qū)嵭械奈ㄒ徊呗跃褪峭ㄟ^貨幣貶值來減輕自身的債務(wù)壓力,那時的美元將對內(nèi)對外一齊貶值。由于美元仍舊是世界貨幣,因此美國將把自身的問題轉(zhuǎn)嫁給全世界人民,這就是全球通脹的本質(zhì)。 由于人們已經(jīng)估計(jì)到通貨膨脹要來,因此預(yù)先打算做好準(zhǔn)備要避免通脹給自己造成損害,然而人們防范通脹的措施本身就會造成資產(chǎn)價格的上升。換言之,人們對通貨膨脹的預(yù)期本身就會加快通脹的到來。在這種情況下,資產(chǎn)價格會被全面推高,除了買股票、買房子,還有一種更加穩(wěn)妥的投資——買黃金!冬F(xiàn)在就買黃金》這本書是初級投資者購買黃金的最佳指南。 有句話叫做“貨幣天生不是黃金,但黃金天生就是貨幣”,這反映了黃金作為一種貨幣形式的重要性。黃金是最早的世界通用貨幣,屬于古代的硬通貨,它之所以能得到這種地位可不是偶然,因?yàn)樗邆淞艘恍⿲氋F的特性。 第一,它具備稀缺性,沒人能夠大量生產(chǎn),因此用黃金作為貨幣很少有通貨膨脹的情況,國家也無法增發(fā)黃金; 第二,其化學(xué)性質(zhì)不活潑,很難和其他元素反應(yīng),因此能夠長期保存和保值; 第三,它有很好的延展性,可以較方便的加工使用,純金甚至可以用小刀任意切割,方便商品交換; 第四,黃金得到了大多數(shù)人的認(rèn)可,中國人古代也發(fā)行銅錢,但這東西到國外就沒人認(rèn)了。只有黃金,世界范圍內(nèi)絕大多數(shù)人都認(rèn)可它。 由于黃金實(shí)物比較重,因此后來以黃金作為本位,發(fā)行紙幣進(jìn)行交易,這就是金本位。二戰(zhàn)之后,美國成為了世界最大的債權(quán)國,其工業(yè)產(chǎn)能占了全球產(chǎn)能的一半以上。歐洲的黃金差不多都跑到美國的銀行里了,戰(zhàn)后重建的時候就碰到個棘手的問題,國庫里沒有黃金,那該發(fā)行多少貨幣呢?于是就在布雷頓森林開會討論,會后決定,各國貨幣的基準(zhǔn)變成美元而不是黃金,美元此時成為真正意義上的世界貨幣,同時美國人承諾你拿美元過來,我就能換給你一定數(shù)量的黃金(35美元每盎司)。這就是所謂的“布雷頓森林體系”。 一直到上世紀(jì)七十年代,這套體系維持不下去了。因?yàn)槊涝陌l(fā)行數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了美國人擁有的黃金數(shù)量,如果按照原先的比率來換,美聯(lián)儲就破產(chǎn)了。于是美國政府開始耍無賴,說這個價我不換了,黃金窗口關(guān)閉,黃金價格暴漲!最高峰漲到1000美元每盎司。現(xiàn)在,美國由于過度的超前消費(fèi),又一次面臨破產(chǎn)的邊緣,歷史就像是一種輪回,黃金價格又一次成為世界矚目的焦點(diǎn)。 普通投資者購買黃金有幾種方式。第一,最方便的是買入黃金紀(jì)念幣,世界各國都發(fā)行了很多黃金紀(jì)念幣,中國最有名的可能是熊貓幣;第二,上海期貨交易所有黃金期貨提供,可以去經(jīng)紀(jì)公司開戶買賣黃金期貨,這種方式是高回報高風(fēng)險,并不太適合普通投資者;第三,購入A股市場的金礦股票,例如中金黃金、山東黃金等,但這些股票最近累計(jì)漲幅較大,短期內(nèi)可能有回調(diào)風(fēng)險,但長期來看向上的趨勢未變;第四,一些銀行提供的黃金理財產(chǎn)品,目前工行、中行、建行、深發(fā)展等等銀行都有相關(guān)業(yè)務(wù),可以買實(shí)物也可以買“紙黃金”。 |