FX168訊 國際現(xiàn)貨黃金周五（4月1日）在美國3月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)遠(yuǎn)超預(yù)期的情況下大幅下挫，美市盤中最低下探至1208.45美元/盎司，一度跌破1210整數(shù)關(guān)口，由于美國經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)強(qiáng)勁，美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)加息的預(yù)期再起，黃金因此而受到打壓。周五公布的報(bào)告顯示，美國3月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加21.5萬人，遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期的增加20.5萬人，非農(nóng)數(shù)據(jù)的增長(zhǎng)表明美聯(lián)儲(chǔ)在年內(nèi)加息的可能性大大增加。黃金周五的下跌也受獲利回吐的影響，今年1至3月，黃金收獲30年以來漲幅最多的一季，上漲超16%，可觀的漲幅也導(dǎo)致投資者想落袋為安。
日內(nèi)公布的數(shù)據(jù)喜憂參半，美國3月消費(fèi)者信心指數(shù)觸及10月來的低位；美國2月營(yíng)建支出也意外下滑，房屋營(yíng)建增長(zhǎng)開始放緩；美國3月制造業(yè)PMI終值為51.5，高于2月終值。美國供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)周五公布的數(shù)據(jù)顯示，美國3月制造業(yè)活動(dòng)恢復(fù)擴(kuò)張。周五美元指數(shù)續(xù)跌，受非農(nóng)數(shù)據(jù)及制造業(yè)復(fù)蘇提振，美股止跌收漲，三大股指均上漲。原油指數(shù)深幅下挫，本周延續(xù)跌勢(shì)。目前黃金破位下行，但多家機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)金價(jià)下行只是暫時(shí)調(diào)整，黃金未來上行的潛力要大于下行的壓力。
周五走勢(shì)表述：
國際現(xiàn)貨黃金周五（4月1日）亞市早盤開于1232.00美元/盎司小幅橫盤波動(dòng)，金價(jià)波幅不大，市場(chǎng)波瀾不驚。歐市小幅盤升，錄得日內(nèi)高點(diǎn)1235.00美元/盎司轉(zhuǎn)為跌勢(shì)，跌勢(shì)有所加劇，盤中突現(xiàn)大幅跳水。美市延續(xù)跌勢(shì)，金價(jià)不斷下挫錄得日內(nèi)低點(diǎn)1208.456美元/盎司后止跌反彈，多頭一路上攻，收復(fù)部分失地，跌勢(shì)有所趨緩，終收于1221.91美元/盎司。
國際現(xiàn)貨黃金周五亞市早盤開于1232.00美元/盎司，最高觸及1235.00美元/盎司，最低下探1208.456美元/盎司，收于1221.91美元/盎司，下跌10.70美元，跌幅幅為0.87%。
基本面利好因素：
1.美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫周二（3月29日）發(fā)表講話稱鑒于經(jīng)濟(jì)前景面臨的風(fēng)險(xiǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)“謹(jǐn)慎”升息的做法是適當(dāng)?shù)�；�?duì)低通脹水平表示擔(dān)憂；如有需要美聯(lián)儲(chǔ)有實(shí)施刺激的“巨大空間“；全球形勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致緊縮步伐放緩；未來美聯(lián)儲(chǔ)利率路徑肯定存在不確定性，全球經(jīng)濟(jì)放緩給美國經(jīng)濟(jì)構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)在判斷核心通脹回升是否持久為時(shí)過早。充分就業(yè)水平可能要比4.8%的失業(yè)率低；若油價(jià)再跌一輪，全球經(jīng)濟(jì)將受損。全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致決策者的利率路徑預(yù)期慢于12月最初預(yù)計(jì)的速度。耶倫講話發(fā)布的同時(shí)，美國聯(lián)邦基金利率期貨走勢(shì)顯示，交易商預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)在9月加息的機(jī)率為56%，低于周一的63%。彭博稱耶倫講話后聯(lián)邦基金利率期貨完全計(jì)入下次加息的時(shí)間為2017年1月。
2.周五(4月1日)公布的一份報(bào)告顯示，密歇根大學(xué)3月美國消費(fèi)者信心指數(shù)終值高于初值，且高于預(yù)估。具體數(shù)據(jù)顯示，密歇根大學(xué)3月美國消費(fèi)者信心指數(shù)終值為91.0，為10月來最低，預(yù)估為90.5，初值為90.0，2月終值為91.7。密歇根大學(xué)消費(fèi)調(diào)查主管Curtin點(diǎn)評(píng)稱，3月消費(fèi)者信心微幅上升，因消費(fèi)者對(duì)經(jīng)濟(jì)前景的預(yù)期較為樂觀；總體來看消費(fèi)者信心水平較為平穩(wěn)，他們認(rèn)為美國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可能快要加速，結(jié)束失業(yè)率進(jìn)一步下滑的現(xiàn)狀；雖然消費(fèi)者對(duì)經(jīng)濟(jì)前景仍有些許擔(dān)憂，但金融狀況的改善抵消了這種不良影響。
3.標(biāo)準(zhǔn)普爾(Standard & Poor's)公司周二(3月29日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國1月未季調(diào)S&P/CS20個(gè)大城市房?jī)r(jià)指數(shù)年率增長(zhǎng)5.75%，預(yù)期增長(zhǎng)5.8%，前值修正為增長(zhǎng)5.74%。報(bào)告還顯示，1月美國獨(dú)棟房屋價(jià)格同比上漲速度弱于預(yù)期。標(biāo)普道瓊斯指數(shù)委員會(huì)主席David Blitzer點(diǎn)評(píng)稱，低庫存和供應(yīng)短缺提振價(jià)格，房?jī)r(jià)以通脹增速兩倍的速度攀升；新屋建設(shè)和銷售復(fù)蘇對(duì)成屋銷售構(gòu)成了一定程度的拖累；2月單一家庭住房開工創(chuàng)自2007年11月以來新高，其占2月美國總住房開工的70%。
4.美國商務(wù)部周一（3月28日）公布的數(shù)據(jù)顯示，作為美聯(lián)儲(chǔ)最為關(guān)注的通脹指標(biāo)，美國2月核心PCE物價(jià)指數(shù)年率上升1.7%，連續(xù)兩月創(chuàng)2014年10月來最高通脹水平，但是不及預(yù)期上升1.8%。此外，2月份民眾用于商品和服務(wù)的支出連續(xù)第三個(gè)月增長(zhǎng)0.1%。1月份的數(shù)據(jù)由之前的增長(zhǎng)0.5%向下修正為0.1%。個(gè)人收入增長(zhǎng)0.2%，儲(chǔ)蓄率升至1年高點(diǎn)。路透社評(píng)論稱，美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫此前表示對(duì)核心通脹上揚(yáng)持續(xù)性持懷疑態(tài)度后，美國2月核心PCE物價(jià)指數(shù)月率錄得小幅上漲，整體通脹回落；此外個(gè)人支出月率前兩個(gè)月增長(zhǎng)幅度較小，表明消費(fèi)者仍傾向于增加儲(chǔ)蓄，美國經(jīng)濟(jì)增速仍較為低迷。
基本面利空因素：
1.美國勞工部(DOL)周五(4月1日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國3月非農(nóng)就業(yè)人口增加21.5萬人，失業(yè)率則升至5.0%，為2015年5月以來的首次增長(zhǎng)，原因在于更多人加入勞動(dòng)力大軍。美國3月平均每小時(shí)薪資月率意外飆升0.3%；年率增幅則持穩(wěn)于2.3%；分析師指出，除了就業(yè)人口穩(wěn)健增長(zhǎng)，3月薪資改善勢(shì)頭非常明顯，這可能令美聯(lián)儲(chǔ)的決策者們確信，經(jīng)濟(jì)能夠隔絕國外疲軟表現(xiàn)的影響。
2.美國供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)周五(4月1日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國3月制造業(yè)活動(dòng)恢復(fù)擴(kuò)張，受助于新訂單的勁增。ISM表示，3月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)為51.8，顯示制造業(yè)自2015年8月來首次增長(zhǎng)，并高于預(yù)期的50.7，2月為49.5。本次ISM制造業(yè)PMI表現(xiàn)靚麗，意味著美國經(jīng)濟(jì)正從美元走強(qiáng)和油價(jià)低迷的不良影響中復(fù)蘇；新訂單、生產(chǎn)和就業(yè)等分項(xiàng)數(shù)據(jù)都有所改善。
3.數(shù)據(jù)編撰機(jī)構(gòu)Markit周五(4月1日)公布的調(diào)查報(bào)告顯示，美國3月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)終值高于2月終值。 具體數(shù)據(jù)顯示，美國3月制造業(yè)PMI終值為51.5，2月終值為51.4，預(yù)估為51.5。該指數(shù)高于50表明經(jīng)濟(jì)活動(dòng)擴(kuò)張。 Markit高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Tim Moore點(diǎn)評(píng)稱，3月調(diào)查顯示，美國制造業(yè)部門持續(xù)疲軟，這意味著一季度整體增速放緩至自2012年底以來最低；強(qiáng)勢(shì)美元以及商業(yè)前景的整體不確定性，對(duì)3月新訂單數(shù)據(jù)構(gòu)成一定的壓力；價(jià)格折扣策略導(dǎo)致3年半以來工廠收益首次連續(xù)下跌，表明盡管制造業(yè)部門降低材料成本，但企業(yè)的利潤(rùn)空間仍然受到擠壓。
4.美國商務(wù)部(DOC)周五(4月1日)公布，美國2月營(yíng)建支出下降0.5%，至1.144萬億美元，預(yù)估為上升0.1%。1月營(yíng)建支出修訂后為上升2.1%，前值為上升1.5%。美聯(lián)社點(diǎn)評(píng)美國2月營(yíng)建支出月率稱，美國2月營(yíng)建支出意外下滑，工廠、交通設(shè)施等非居民住房和政府房屋營(yíng)建表現(xiàn)疲弱，抵消了營(yíng)建支出近八年來的強(qiáng)勁表現(xiàn)，意味著美國房屋營(yíng)建增長(zhǎng)開始放緩。
5.就業(yè)及制造業(yè)數(shù)據(jù)的提振，美股收漲，道指周五收漲109.51點(diǎn)，或0.62%，報(bào)17794.60點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)周五收漲13.12點(diǎn)，或0.64%，報(bào)2072.86點(diǎn)；納指周五收漲44.46點(diǎn)，或0.91%，報(bào)4914.30點(diǎn)。
后市展望
1. Kitco周五（4月1日）發(fā)布的每周黃金調(diào)查顯示，黃金近期保持震蕩，而散戶和市場(chǎng)專業(yè)人士之間的看法相左，分歧加大，超過一半的散戶繼續(xù)看多下周黃金，而過半的專業(yè)人士則看空。本周參與在線調(diào)查的有603人，其中364人或60%認(rèn)為下周黃金仍看漲，同時(shí)112人或27%看跌；46人或13%保持中立。本周參與調(diào)查的散戶看多黃金的人比上周有所增加，上周的只有46%的投票者表示看多黃金。在針對(duì)專業(yè)人士的調(diào)查中，接觸了35人，有18人回復(fù)，其中5人或28%認(rèn)為下周價(jià)格更高； 10人或56%認(rèn)為價(jià)格會(huì)走低；3人，或17%保持中立。市場(chǎng)參與者中包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術(shù)分析師。
2.興業(yè)銀行分析師Robin Bhar周五說，“總的說來非農(nóng)報(bào)告是積極的，黃金因此破位下行。同時(shí)拋壓很大，因黃金在第一季度漲幅可觀也導(dǎo)致了獲利回吐。接著爭(zhēng)論就會(huì)來到，這實(shí)際上搞清楚美聯(lián)儲(chǔ)今年將會(huì)否加息了嗎？我看未必�！�
3.匯豐銀行(HSBC)周五表示：“我們預(yù)計(jì)金價(jià)的下跌都會(huì)帶來買盤，將是相對(duì)比較短暫的，上行趨勢(shì)依然完好�！�
4.法興銀行(Societe Generale)周五表示：“金價(jià)的修正很可能將只是暫時(shí)的�！痹撔兄赋�，下行1200至1206美元/盎司有所支撐。
5.豐業(yè)銀行(Scotiabank)周五表示，短期金價(jià)盤整會(huì)繼續(xù)，“金價(jià)將在1208至1246美元/盎司間盤整。”不過豐業(yè)表示，金價(jià)上行的潛力依然大于下行潛力。
6.美銀美林(Bank of America Merrill Lynch)金屬策略師Michael Widmer近日接受CNBC采訪時(shí)表示，預(yù)計(jì)黃金市場(chǎng)在上半年仍將上行。Widmer表示，“上半年金價(jià)將繼續(xù)上行，二季度或?qū)⒂|及1350美元/盎司水平�！盬idmer認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)如果變得更偏鷹派，那么黃金市場(chǎng)將面臨更大的困難。
7.研究機(jī)構(gòu)ICN在周五（4月1日）發(fā)布的報(bào)告中稱，黃金在20日均線下方1235.00處交易，但斐波那契23.6%處即1227.00的位置ADX指標(biāo)下跌。RSI在50.00的水平交易，我們將保持中性，而向上突破1243.00將帶來進(jìn)一步的上漲關(guān)注。上漲可能會(huì)至1252.00和1260.00，然而下破1227.00將導(dǎo)致失敗。
下周一重點(diǎn)關(guān)注：
21:45 美國3月ISM紐約企業(yè)活動(dòng)指數(shù)
22:00 美國2月耐用品訂單修正值(月率)
22:00 美國3月就業(yè)市場(chǎng)狀況指數(shù)
22:15波士頓 波士頓聯(lián)儲(chǔ)主席羅森格倫在該聯(lián)儲(chǔ)2016年網(wǎng)絡(luò)安全會(huì)議上講話
校對(duì)：夏洛特
