FX168訊 國(guó)際現(xiàn)貨黃金周四（5月19日）持續(xù)下跌，美市盤(pán)中最低下探1244.00美元/盎司，但至收盤(pán)時(shí)跌勢(shì)有所緩解。周三美聯(lián)儲(chǔ)4月會(huì)議紀(jì)要發(fā)布，紀(jì)要提高了年內(nèi)加息的預(yù)期黃金聞?dòng)嵈蟮�。周四公布的美�?guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為27.8萬(wàn)，略高于預(yù)期值27.5萬(wàn)，但比前值29.4萬(wàn)要低，黃金繼續(xù)承壓，美元上漲。紐約聯(lián)儲(chǔ)主席杜德利于周四北京時(shí)間22:50發(fā)表鷹派講話(huà)，重申了6月或7月升息的可能性，并預(yù)計(jì)美國(guó)第二季經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將較第一季度強(qiáng)勁，增幅將超過(guò)2%。美聯(lián)儲(chǔ)副主席費(fèi)舍爾周四也表示，為了提高利率的長(zhǎng)期均衡，美國(guó)經(jīng)濟(jì)需要較快增長(zhǎng)。這些鷹派論調(diào)再度提振已經(jīng)上漲的美元，黃金進(jìn)一步承壓。
黃金在經(jīng)歷了周三的暴跌之后，連失1280、1270及1260的重要關(guān)口，目前1250一線(xiàn)也岌岌可危。從技術(shù)面上，金價(jià)運(yùn)行在短期移動(dòng)均線(xiàn)（10日、20日、50日）之下，顯示著短期內(nèi)金價(jià)將繼續(xù)下跌。但目前的信息顯示，包括索羅斯、Eaton Park和Bessemer Group等投資大鱷在近期紛紛表示已投資黃金，而全球股市的震蕩，英國(guó)的脫歐風(fēng)險(xiǎn)，包括美聯(lián)儲(chǔ)的不確定性等風(fēng)險(xiǎn)因素依然存在，這對(duì)有避險(xiǎn)功能的黃金來(lái)說(shuō)仍形成一定的支撐。因此，有分析師稱(chēng)1250的價(jià)位是黃金的地板價(jià)，今日亞市早盤(pán)已有抄底者涌入，黃金此番調(diào)整是機(jī)會(huì)還是陷阱，需要投資人慧眼識(shí)金。
周四走勢(shì)表述
國(guó)際現(xiàn)貨黃金周四（5月19日）亞市早盤(pán)開(kāi)于1257.90之后即小幅上漲，錄得日內(nèi)高點(diǎn)1261.10美元/盎司后震蕩下行。歐市延續(xù)跌勢(shì)，多頭有所反彈但均無(wú)成效，金價(jià)在盤(pán)整徘徊之后再度大幅下挫，錄得日內(nèi)低點(diǎn)1244.10美元/盎司。美市觸底反彈，多頭小幅上攻，走出一波V型反轉(zhuǎn)，空頭收斂，金價(jià)企穩(wěn)，終收于1254.20美元/盎司。
國(guó)際現(xiàn)貨黃金周四亞市早盤(pán)開(kāi)于1257.90美元/盎司，最高觸及1261.10美元/盎司，最低下探1244.10美元/盎司，收于1254.20美元/盎司，下跌4.20美元，跌幅為0.33%。
基本面利好因素：
1.紐約聯(lián)儲(chǔ)周一（5月16日）公布了制造業(yè)指數(shù)，結(jié)果顯示紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)結(jié)果為-9，前值為9.56，預(yù)期值為7，表明紐約地區(qū)的的制造業(yè)活力出現(xiàn)了較大幅度的惡化，是紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)自2月份后資產(chǎn)降到了0以下。紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)通過(guò)調(diào)查紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)狀況，可獲知全美制造業(yè)的活動(dòng)狀況。如讀數(shù)為正增長(zhǎng)說(shuō)明制造業(yè)活躍將利好美元，反之，如讀數(shù)為負(fù)則將利空美元。
2.美國(guó)全國(guó)住房營(yíng)建商協(xié)會(huì)(National Association of Home Builders)周一(5月16日)公布數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)5月NAHB房屋市場(chǎng)指數(shù)和上月持平，但低于預(yù)期。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)5月NAHB房?jī)r(jià)指數(shù)為為58，4月為58，分析師預(yù)估為59。指數(shù)高于50表明看好住宅銷(xiāo)售前景的營(yíng)建商數(shù)量多于持悲觀態(tài)度的營(yíng)建商。該指數(shù)自2014年6月來(lái)一直在50以上。
3.美國(guó)勞工部(DOL)上周四(5月12日)公布，截至5月7日當(dāng)周，初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)增加2萬(wàn)，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后為29.4萬(wàn)，為2015年2月底以來(lái)最高，分析師預(yù)計(jì)為下滑至27萬(wàn)。路透點(diǎn)評(píng)稱(chēng)，鑒于對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整，以消除季節(jié)性波動(dòng)有一定的難度，因此，初請(qǐng)失業(yè)金人口增加，且就業(yè)崗位增長(zhǎng)放緩可能并不暗示就業(yè)市場(chǎng)狀況惡化。持續(xù)了近一個(gè)月的威瑞森員工罷工可能也是導(dǎo)致請(qǐng)領(lǐng)失業(yè)金人數(shù)增加的原因之一。
4.全球最大黃金ETF，SPDR GOLD TRUST 持倉(cāng)較上日增加4.45噸，當(dāng)前持倉(cāng)量為860.34噸。
基本面利空因素：
1.據(jù)周四(5月19日)的一份政府報(bào)告稱(chēng)，上周，美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)從逾一年高點(diǎn)下滑，紐約州申請(qǐng)人數(shù)大跌，令總體數(shù)據(jù)重新回到顯示就業(yè)市場(chǎng)堅(jiān)挺的水平。美國(guó)勞工部周四公布的數(shù)據(jù)顯示，截至5月14日當(dāng)周，初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)下降了1.6萬(wàn)人，至27.8萬(wàn)，創(chuàng)2月初以來(lái)的最大跌幅。該數(shù)據(jù)已經(jīng)連續(xù)63周低于30萬(wàn)關(guān)口，為1973年以來(lái)的最長(zhǎng)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們稱(chēng)，該水平一般都顯示，就業(yè)市場(chǎng)表現(xiàn)良好。
2.美聯(lián)儲(chǔ)周三（5月18日）公布了4月會(huì)議紀(jì)要，紀(jì)要顯示多數(shù)委員都認(rèn)為如果經(jīng)濟(jì)形勢(shì)允許，6月加息是有可能。盡管仍有許多委員認(rèn)為經(jīng)濟(jì)仍面臨下行風(fēng)險(xiǎn)，但委員們認(rèn)為全球風(fēng)險(xiǎn)自3月份以來(lái)有所消退，多數(shù)委員們希望保留6月份加息的可能性。美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要公布之后，CME的FEDWatch工具走勢(shì)顯示，今年6月加息概率攀升至34%，而周三稍早為19%，周二為15%。
3.美國(guó)勞工部公布周二（5月17日）的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)4月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)月率上漲0.4%，創(chuàng)下2013年2月以來(lái)最快增速。剔除食品和能源價(jià)格的核心通脹上漲0.2%。汽油價(jià)格的上漲創(chuàng)下四年新高，這幫助推高了整體通脹。路透社評(píng)論稱(chēng)，4月季調(diào)后CPI月率創(chuàng)2013年2月以來(lái)新高，通脹穩(wěn)步上揚(yáng)為美聯(lián)儲(chǔ)下半年加息提供彈藥。
4.美國(guó)商務(wù)部周二（5月17日）公布的報(bào)告稱(chēng)，美國(guó)4月新屋開(kāi)工總數(shù)年化為117.20萬(wàn)戶(hù)，預(yù)期為112.5萬(wàn)戶(hù)；美國(guó)4月?tīng)I(yíng)建許可總數(shù)為111.60萬(wàn)戶(hù)，預(yù)期為113.5萬(wàn)戶(hù)。路透社評(píng)論稱(chēng)，4月新屋開(kāi)工因獨(dú)戶(hù)與家庭住房營(yíng)建數(shù)增加而受提振，其中獨(dú)戶(hù)開(kāi)工數(shù)增長(zhǎng)9.0%至2007年12月以來(lái)最高水平，這與得到改善的就業(yè)市場(chǎng)形成良性循環(huán)，更加表明美國(guó)的零售銷(xiāo)售在第一季度的停滯后有所抬頭，美國(guó)經(jīng)濟(jì)在第二季度開(kāi)端時(shí)正重新獲得動(dòng)力。
后市展望
1.Kitco上周五（5月13日）發(fā)布的每周黃金調(diào)查顯示，散戶(hù)和專(zhuān)業(yè)人士在針對(duì)下周黃金是否上漲方面，有較大的分歧。散戶(hù)繼續(xù)看漲，然而大多數(shù)專(zhuān)業(yè)人士則認(rèn)為黃金本周會(huì)進(jìn)一步走低。上周參與在線(xiàn)調(diào)查的普通投資者有663人，其中458人或69%認(rèn)為下周黃金仍看漲，同時(shí)124人或19%看跌；81人或15%保持中立�？礉q情緒幾乎比上周略高。在針對(duì)專(zhuān)業(yè)人士的調(diào)查中，有26人參與了調(diào)查，其中13人或50%認(rèn)為本周黃金將會(huì)走弱；9人或35%認(rèn)為金價(jià)將會(huì)上漲；4人或15%保持中立。市場(chǎng)參與者中包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術(shù)`分析師。
2.德國(guó)商業(yè)銀行分析師Carsten Fritsch認(rèn)為“在美聯(lián)儲(chǔ)4月會(huì)議之后市場(chǎng)預(yù)期短期內(nèi)無(wú)加息可能，因此昨日的紀(jì)要公布后市場(chǎng)劇烈反應(yīng)。所有大宗商品都下跌，白銀也下跌了3%，原油超過(guò)2%�？磥�(lái)大量投機(jī)性投資正在展開(kāi)，美元走強(qiáng)是個(gè)理由。”
3.MKS貴金屬交易員Sam Laughlin在周四（5月19日）發(fā)布的報(bào)告中稱(chēng)，黃金目前在斐波那契回撤位置仍得到上行的支撐。Sam Laughlin稱(chēng)“抄底者在今日亞市早盤(pán)曾推漲黃金，然而，金價(jià)還是很快返回弱市，午盤(pán)將測(cè)試隔夜的低點(diǎn)。中國(guó)黃金需求較為平靜，但離岸黃金升水2.5美元/盎司對(duì)金價(jià)是支撐，金價(jià)下跌動(dòng)能似乎接近殆盡。市場(chǎng)倉(cāng)位表明，參與者仍熱衷看多黃金，黃金在1252美元/盎司的位置會(huì)有支撐，斐波那契回撤位23.6%處年初至今已升至1243美元/盎司�！�
4.研究機(jī)構(gòu)ICN在周四（5月19日）發(fā)布的報(bào)告中指出，黃金已下跌至1259.00即斐波那契61.8%處，這是一個(gè)負(fù)面的催化信號(hào)，再加上金價(jià)在20日均線(xiàn)下方，而ADX和RSI指標(biāo)均為負(fù)值，如果今日下破50日均線(xiàn)，則會(huì)擴(kuò)大跌幅。在亞市時(shí)段未能在1281.00指數(shù)企穩(wěn)，而RSI指標(biāo)下跌，但ADX指標(biāo)仍在50.00之上移動(dòng)。鑒于我們之前提到過(guò)的交易仍保持在1259.00之上但在1281.00之下，我們將維持中性判斷。
5.Anthem Vault首席執(zhí)行官Anthem Blanchard稱(chēng)，他不預(yù)期金價(jià)會(huì)進(jìn)一步下跌。事實(shí)上，他認(rèn)為1250是地板價(jià)，并預(yù)期會(huì)進(jìn)一步走高。他稱(chēng)，1500并非沒(méi)有可能，對(duì)沖基金有序進(jìn)入金市是巨大催化劑。金融市場(chǎng)的波動(dòng)和對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂(yōu)促使投資大鱷押注于貴金屬。文件顯示索羅斯在多年來(lái)第一次重回金屬市場(chǎng)。此前他表示中國(guó)“負(fù)債型經(jīng)濟(jì)”讓他想到了2007-2008年的美國(guó)，為全球經(jīng)濟(jì)拉響了警報(bào)。其他的投資大鱷還包括Eaton Park和Bessemer Group。
6.德國(guó)商業(yè)銀行在周四（5月19日）發(fā)布的報(bào)告中稱(chēng)，美聯(lián)儲(chǔ)周三公布的會(huì)議紀(jì)要將會(huì)對(duì)未來(lái)的市場(chǎng)產(chǎn)生影響，黃金ETF的黃金購(gòu)買(mǎi)及投機(jī)性多倉(cāng)將會(huì)削減。德銀稱(chēng)。“據(jù)聯(lián)邦基金利率期貨，6月加息的可能性為34%，此前為6%。加息預(yù)期的升溫可能會(huì)對(duì)黃金ETF資金的流入形成剎車(chē)。昨日黃金ETF增倉(cāng)近2噸。而且，我們也會(huì)看見(jiàn)最近創(chuàng)紀(jì)錄的投機(jī)性?xún)舳鄠}(cāng)會(huì)減少。”
7.迪拜貴金屬投研機(jī)構(gòu)ISA Bullion照例發(fā)布的每日黃金技術(shù)研報(bào)稱(chēng)，黃金市場(chǎng)起初試圖向下尋底，但周三出現(xiàn)強(qiáng)有力的回拉，日K線(xiàn)也出現(xiàn)了強(qiáng)有力的錘頭線(xiàn)。我們認(rèn)為，黃金和外匯市場(chǎng)整體上仍將走高，短期內(nèi)將有反彈出現(xiàn)。最終市場(chǎng)可能被迫建立起足夠的動(dòng)能突破1300美元一線(xiàn)，但我們的假設(shè)是建立在各國(guó)央行繼續(xù)實(shí)施異常寬松的貨幣政策的假設(shè)下。
周五重點(diǎn)關(guān)注：
20:30 加拿大4月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(年率)
22:00 美國(guó)4月NAR季調(diào)后成屋銷(xiāo)售(年化月率)
21:00 華盛頓 美聯(lián)儲(chǔ)理事塔魯洛(DanielTarullo)在2016年全球保險(xiǎn)業(yè)論壇上發(fā)表演說(shuō)。
校對(duì)：夏洛特
來(lái)源: FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng)
