FX168訊 國(guó)際現(xiàn)貨黃金周三（4月6日）在美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要公布之后，金價(jià)先跌后漲再下挫，上演驚魂一刻，10分鐘之內(nèi)翻云覆雨，金價(jià)振幅超10美元，美市盤中最低下探至1216.70,美元/盎司。美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要顯示，多位FOMC成員反對(duì)4月份加息；部分成員支持4月份加息。紀(jì)要稱，全球經(jīng)濟(jì)和金融數(shù)據(jù)與政策相關(guān)，部分委員預(yù)計(jì)通脹持續(xù)升高。只有兩位委員認(rèn)為3月份加息25個(gè)基點(diǎn)是合適的。多位FOMC成員認(rèn)為全球通脹停滯不前是價(jià)格下行風(fēng)險(xiǎn)。委員會(huì)認(rèn)為下次政策行動(dòng)將基于數(shù)據(jù)評(píng)估，沒有明確的時(shí)間安排。多數(shù)委員認(rèn)為全球風(fēng)險(xiǎn)增加是政策謹(jǐn)慎的理由，表示在下次緊縮舉措之前保持觀望是謹(jǐn)慎之舉。委員們還認(rèn)為，全球環(huán)境對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)前景構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)計(jì)2018年通脹率將略低于2%，逐步加息是合適的。美聯(lián)儲(chǔ)紀(jì)要發(fā)布后，多位經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)4月加息幾無可能。
在紀(jì)要發(fā)布前夕黃金下跌，盤中一度下跌近1%，金價(jià)再度運(yùn)行在1230下方，從紀(jì)要發(fā)布的情況看，對(duì)黃金仍未形成支撐，黃金跌勢(shì)未減。黃金在周三下跌的部分原因是周二（4月5日）大幅上漲引發(fā)的獲利回吐。周二德國(guó)工業(yè)訂單大幅下滑，經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)不如預(yù)期而引發(fā)歐股的大跌，黃金因此上漲，盤中漲幅最多時(shí)接近1.8%，這引發(fā)了短線投機(jī)者的獲利賣盤。周三美元跌幅放緩，美股收高，道指收漲113.62點(diǎn)，或0.65%，報(bào)17716.94點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)收漲21.59點(diǎn)，或1.06%，報(bào)2066.76點(diǎn)；納指收漲77.03點(diǎn)，或1.59%，報(bào)4920.96點(diǎn)。原油周三則放量大漲逾5%，為三周內(nèi)最大單日升幅，此前美國(guó)政府公布上周原油庫(kù)存意外減少，超出市場(chǎng)預(yù)期。
從技術(shù)面看，目前黃金仍維持區(qū)間震蕩，但世界最大的黃金ETF的黃金持倉(cāng)自上周首次錄得減持后， 周二的持倉(cāng)減少了0.28噸至815.44噸，這對(duì)黃金未來的走勢(shì)構(gòu)成壓力。
周三走勢(shì)表述：
國(guó)際現(xiàn)貨黃金周三（4月6日）亞市早盤開于1222.11美元/盎司后即下挫，后有所反彈，但反彈未能持久，沖高之后回落，由下跌轉(zhuǎn)為盤整。歐市延續(xù)跌勢(shì)，錄得日內(nèi)低點(diǎn)1213.95后止跌反彈，多頭走出一波小幅上漲行情，錄得日內(nèi)高點(diǎn)1222.60美元/盎司后再度下跌。美市延續(xù)跌勢(shì)，金價(jià)不斷下挫，期間多頭雖有上攻動(dòng)作，但動(dòng)能不足，空頭仍控盤，終收跌于收于1215.60美元/盎司的低位附近。
國(guó)際現(xiàn)貨黃金周三亞市早盤開于1222.11美元/盎司，最高觸及1222.60美元/盎司，最低下探1213.95美元/盎司，收于1215.60美元/盎司，下跌6.30美元，跌幅為0.52%。
基本面利好因素：
1.美聯(lián)儲(chǔ)通訊社Hilsenrath在紀(jì)要發(fā)布后表示，紀(jì)要暗示了美聯(lián)儲(chǔ)反對(duì)4月加息，委員們受到美國(guó)喜憂參半數(shù)據(jù)所困擾，導(dǎo)致美聯(lián)儲(chǔ)本月在加息行動(dòng)上有所猶豫，數(shù)位委員3月會(huì)議表達(dá)了對(duì)4月加息的擔(dān)憂。市場(chǎng)目前猜測(cè)美聯(lián)儲(chǔ)4月不會(huì)加息，聯(lián)邦基金利率期貨走勢(shì)顯示，美聯(lián)儲(chǔ)下一次加息時(shí)間為2017年6月份。
2.紅皮書研究機(jī)構(gòu)(Redbook Research)周二(4月5日)公布的報(bào)告顯示，4月2日當(dāng)周美國(guó)連鎖店銷售年率增長(zhǎng)0.6%,增速下降，之前一周為增長(zhǎng)1.5%。更多數(shù)據(jù)顯示，4月2日當(dāng)周美國(guó)紅皮書商業(yè)零售銷售月率增長(zhǎng)3.1%，與之前一周持平。該數(shù)據(jù)主要反映了零售行業(yè)的繁榮程度，由紅皮書研究公司發(fā)布，紅皮書商業(yè)零售銷售反映的是一種以銷售加權(quán)的同店銷售。在全美大約9000家大型日用品零售商中取樣。
3.美國(guó)商務(wù)部(DOC)周一（4月4日）公布的數(shù)據(jù)顯示，2月工廠訂單較上月減少1.7%，預(yù)期為減少1.7%，1月下修為增加1.2%，前值為增加1.6%。路透點(diǎn)評(píng)美國(guó)2月工廠訂單月率稱，2月工廠訂單月率符合預(yù)期，但2月耐用品訂單月率下修至-3%、扣除運(yùn)輸?shù)墓S訂單月率下修至-0.6%，暗示盡管調(diào)查結(jié)果更樂觀，但美國(guó)制造業(yè)將繼續(xù)疲軟。
4.美聯(lián)儲(chǔ)(FED)周一（4月4日）數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)3月就業(yè)市場(chǎng)狀況指數(shù)(LMCI)為-2.1，連續(xù)第二個(gè)月為負(fù)值，預(yù)期為1.5，經(jīng)下修后的2月數(shù)據(jù)為-2.5，表明3月勞動(dòng)力市場(chǎng)較2月略有改善，但不及預(yù)期。美聯(lián)儲(chǔ)曾表示該指標(biāo)比非農(nóng)更好地反映出勞動(dòng)力市場(chǎng)的真實(shí)狀況。巴克萊資本分析師表示：“LMCI數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)運(yùn)用了一個(gè)有19個(gè)勞動(dòng)力市場(chǎng)指標(biāo)組成的動(dòng)態(tài)模型，是美聯(lián)儲(chǔ)用來全面評(píng)估就業(yè)狀況的指數(shù)。美聯(lián)儲(chǔ)每次公布的數(shù)據(jù)僅反映出單月的變化，因此我們可以通過比對(duì)該項(xiàng)數(shù)據(jù)與所處經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期的總體情況來了解勞動(dòng)力市場(chǎng)的表現(xiàn)�！�
5.油價(jià)周三（4月6日）大漲逾5%，為三周內(nèi)最大單日升幅，此前美國(guó)政府公布上周原油庫(kù)存意外減少，市場(chǎng)原本預(yù)計(jì)庫(kù)存將創(chuàng)紀(jì)錄新高。美國(guó)近月原油合約收漲1.86美元，報(bào)37.75美元/桶，稍早上升至37.90美元/桶，布倫特原油收漲1.97美元，報(bào)39.84美元/桶，日內(nèi)最高觸及39.94美元/桶。美聯(lián)儲(chǔ)3月會(huì)議記錄暗示美聯(lián)儲(chǔ)將不會(huì)在4月加息，這也拉低美元，使美元計(jì)價(jià)的原油對(duì)持有歐元和其他貨幣的投資者來說更具吸引力。此外，TransCanada Corp推遲恢復(fù)Keystone的運(yùn)作，這消息也支撐美國(guó)原油期貨。該原油管道每日運(yùn)送59萬(wàn)桶原油到庫(kù)欣和伊利諾伊州。受Keystone管道停運(yùn)影響，近月美國(guó)原油較次月合約貼水降至三周最低水平。挪威伊科菲斯克油田和英國(guó)Buzzard油田的計(jì)劃維護(hù)工作，也支撐布倫特原油。
基本面利空因素：
1.SPDR黃金ETF連續(xù)三個(gè)交易日流出，總持有量跌至三周低點(diǎn)。上周SPDR黃金ETF(GLD)的持有量減少了5.65噸，總持有量跌到了818.09噸。這是GLD今年以來第一次整周凈流出。本周一GLD減持了2.37噸，本周二減持了0.29噸，總持有量跌到了815.43噸。目前GLD的持有量是3月17日以來的最低水平，而連續(xù)三個(gè)交易日流出也是今年以來的第一次。
2.周二(4月5日)公布的一份行業(yè)報(bào)告顯示，美國(guó)3月非制造業(yè)指數(shù)強(qiáng)于預(yù)期，表明經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，持續(xù)緩慢增長(zhǎng)。美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)公布數(shù)據(jù)顯示，3月非制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)為54.5，略高于預(yù)期的54.0。2月非制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)為53.4。ISM調(diào)查主席Nieves點(diǎn)評(píng)稱，多數(shù)受訪者表示商業(yè)環(huán)境較為樂觀；3月ISM非制造業(yè)PMI好于預(yù)期，表明經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，持續(xù)緩慢增長(zhǎng)；商業(yè)活動(dòng)回暖表明將新增更多就業(yè)崗位，同時(shí)對(duì)新增就業(yè)崗位仍有信心。
3.美國(guó)勞工部(DOL)上周五(4月1日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)3月非農(nóng)就業(yè)人口增加21.5萬(wàn)人，失業(yè)率則升至5.0%，為2015年5月以來的首次增長(zhǎng)，原因在于更多人加入勞動(dòng)力大軍。美國(guó)3月平均每小時(shí)薪資月率意外飆升0.3%；年率增幅則持穩(wěn)于2.3%；分析師指出，除了就業(yè)人口穩(wěn)健增長(zhǎng)，3月薪資改善勢(shì)頭非常明顯，這可能令美聯(lián)儲(chǔ)的決策者們確信，經(jīng)濟(jì)能夠隔絕國(guó)外疲軟表現(xiàn)的影響。
4.美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)上周五(4月1日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)3月制造業(yè)活動(dòng)恢復(fù)擴(kuò)張，受助于新訂單的勁增。ISM表示，3月制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)為51.8，顯示制造業(yè)自2015年8月來首次增長(zhǎng)，并高于預(yù)期的50.7，2月為49.5。本次ISM制造業(yè)PMI表現(xiàn)靚麗，意味著美國(guó)經(jīng)濟(jì)正從美元走強(qiáng)和油價(jià)低迷的不良影響中復(fù)蘇；新訂單、生產(chǎn)和就業(yè)等分項(xiàng)數(shù)據(jù)都有所改善。
后市展望
1. Kitco上周五（4月1日）發(fā)布的每周黃金調(diào)查顯示，黃金近期保持震蕩，而散戶和市場(chǎng)專業(yè)人士之間的看法相左，分歧加大，超過一半的散戶繼續(xù)看多本周黃金，而過半的專業(yè)人士則看空。上周參與在線調(diào)查的有603人，其中364人或60%認(rèn)為本周黃金仍看漲，同時(shí)112人或27%看跌；46人或13%保持中立。在針對(duì)專業(yè)人士的調(diào)查中，接觸了35人，有18人回復(fù)，其中5人或28%認(rèn)為本周價(jià)格更高； 10人或56%認(rèn)為價(jià)格會(huì)走低；3人，或17%保持中立。市場(chǎng)參與者中包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術(shù)分析師。
2.德國(guó)商業(yè)銀行分析師Daniel Briesemann周三表示“我們看見了一些市場(chǎng)投機(jī)者的短線獲利回吐，因美元走強(qiáng)。”“我們預(yù)計(jì)黃金將會(huì)進(jìn)一步下跌，但應(yīng)該會(huì)得到支撐，因?yàn)楝F(xiàn)在各央行都在追求寬松的貨幣政策，而今晚的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要也將給黃金支撐。”
3.Ava Trade的首席市場(chǎng)分析員Naeem Aslam周三“美聯(lián)儲(chǔ)公開市場(chǎng)委員會(huì)需要表現(xiàn)出對(duì)加息這件事的團(tuán)結(jié)性，如果缺乏這點(diǎn)，語(yǔ)詞含混不清的話，市場(chǎng)將會(huì)震蕩。”
4.匯豐銀行(HSBC)表示，全球市場(chǎng)內(nèi)一些高官的發(fā)言帶來了大量不確定性，這使得黃金獲得支撐，不過另一方面，印度需求的疲軟和黃金ETF的流出將使得金價(jià)承壓。匯豐稱：“市場(chǎng)有足夠的不確定性來推動(dòng)黃金，而金融市場(chǎng)不再專注于短期內(nèi)美聯(lián)儲(chǔ)加息的可能了�！�
5.研究機(jī)構(gòu)ICN在周三（4月6日）公布的報(bào)告中稱，黃金波動(dòng)但ADX指標(biāo)不清，而RSI接近50，金價(jià)圍繞在斐波那契23.6%處徘徊。風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比率是不適宜的，因周二的上漲并未觸及到20日均線1232.00的位置，因此保持中性判斷。ICN稱，向上突破1232.00是積極的，而1219.00的位置將保護(hù)買家。
6.FXStreet分析師Dhwani Mehta表示，黃金市場(chǎng)上行20日均線有很大阻力，美元的反彈也影響了黃金的表現(xiàn)。此外，在前一交易日的上漲后，不少投資者選擇獲利了結(jié)，靜待美聯(lián)儲(chǔ)3月FOMC會(huì)議紀(jì)要的公布。Mehta指出，目前金價(jià)上行阻力1236和1240美元/盎司，下行指出則為50日均線的1219和此前低點(diǎn)的1215美元/盎司水平。
周四重點(diǎn)關(guān)注：
20:30 加拿大2月營(yíng)建許可
20:30 美國(guó)上周季調(diào)后初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)(萬(wàn)人)
22:30 美國(guó)上周EIA天然氣庫(kù)存變化
校對(duì)：夏洛特
來源: FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng)
