11月3日至11月7日貴金屬市場(chǎng)綜述：本周現(xiàn)貨黃金價(jià)格表現(xiàn)可謂跌宕起伏，周初最低下探至1145.92美元/盎司，而后在此位置窄幅交投趨勢(shì)，周五一舉發(fā)力大幅上沖近50美元，美元本周五(11月14日)末段走出了過山車般的行情，在一輪快速急跌后，美指完全回吐稍早強(qiáng)勁升幅，由升轉(zhuǎn)跌，因之前歐元出現(xiàn)空頭回補(bǔ)且美國國債收益率下滑，扶助歐元反彈。技術(shù)面來看，現(xiàn)貨黃金周線圖上本周收陽，結(jié)合上周收出長(zhǎng)下影陽線來看，下周延續(xù)反彈格局的概率較大。
本周初黃金價(jià)格大幅下滑，吞沒了上周非農(nóng)不及預(yù)期帶來的大部分漲幅，原因是美國10月就業(yè)市場(chǎng)狀況指數(shù)(LMCI)好于預(yù)期，這表明美國勞動(dòng)力市場(chǎng)改善，但隨后黃金價(jià)格就表現(xiàn)出下行乏力，周二小幅收陽后，周三和周四兩天連續(xù)收出陰十字星，隨后周五一舉收出大陽線，在基本面缺乏對(duì)黃金有重大利好的情況下，有分析師指出，空頭大規(guī)�；匮a(bǔ)是金價(jià)暴漲的主要原因。從CFTC上周公布的數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，黃金空頭頭寸正處于2013年7月來最高水平，且在接近歷史最高位，這或許也是價(jià)格暴漲的理由。
特定黃金看漲期權(quán)(允許持有者在1200美元/盎司買入Comex 12月黃金期貨)本周五紐約時(shí)段激增超五倍至12.50美元。該期權(quán)合約是最為活躍的合約，目前成交2144口，周四該合約下跌了24.0%至2.20美元，收于紀(jì)錄低點(diǎn)。
12月黃金期貨合約周五大漲2.7%至1192.90美元/盎司，該合約在11月7日觸及四年低點(diǎn)1130.40美元/盎司。
與此同時(shí)，其他大宗商品市場(chǎng)亦錄得驚天回轉(zhuǎn)走勢(shì)，原油價(jià)格在稍早觸及四年低位后華麗逆襲，白銀價(jià)格更是相比周五日內(nèi)低位反彈7%。
市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，黃金本周五上演驚天逆轉(zhuǎn)可能有如原因：首先，聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)將在下周公布10月會(huì)議紀(jì)要，偏于鴿派的措辭可能支撐金價(jià)，而偏于鴿派的言論可能打壓金價(jià)測(cè)試下一關(guān)鍵 支撐1100關(guān)口。
其次，黃金仍處于下行趨勢(shì)，有進(jìn)一步跌至1000美元的風(fēng)險(xiǎn)，然而，賣出動(dòng)能有些減弱。在1100美元上方支撐黃金的因素有中國需求，包括俄羅斯在內(nèi)的央行購買和瑞士黃金公投。
國際現(xiàn)貨黃金本周開盤報(bào)1178.53美元/盎司，最高觸及1193.30美元/盎司，最低1145.92美元/盎司，收盤報(bào)1188.50美元/盎司，累計(jì)上漲9.97美元，漲幅0.84%;國際現(xiàn)貨白銀本周開盤報(bào)15.78美元/盎司，最高觸及16.37美元/盎司，最低15.24美元/盎司，收盤報(bào)16.28美元/盎司，累計(jì)上漲0.5美元，漲幅3.17%。
當(dāng)周貴金屬市場(chǎng)要聞盤點(diǎn)：
供應(yīng)趨緊是黃金基本面僅剩利好
本周四(11月14日)世界黃金協(xié)會(huì)(WGC)發(fā)布的三季度報(bào)告中，對(duì)金飾市場(chǎng)的形容是“健康”，然而，在第三季度全球金飾需求事實(shí)上下跌了4%。當(dāng)然，這比起黃金的總體需求大降，確實(shí)算是尚可的表現(xiàn)。
路透專欄作家Clyde Russell認(rèn)為，目前對(duì)黃金市場(chǎng)而言，唯一的好消息是，供應(yīng)面可能會(huì)帶來一些希望。
今年前三季度，全球總共生產(chǎn)黃金3147噸，那么今年全年的黃金產(chǎn)量應(yīng)該在4196噸左右。
三季度全球黃金礦產(chǎn)797噸，和去年同期差不多持平，環(huán)比則下降1.8%。WGC預(yù)計(jì)今年全年的黃金礦產(chǎn)量將和去年持平，而這對(duì)金價(jià)來說是比較積極的，因各黃金生產(chǎn)商的資本支出受到近年金價(jià)的推動(dòng)都出于擴(kuò)張中。
也就是說，黃金生產(chǎn)商再有更多資本支出的可能已經(jīng)越來越小了。并且那些高成本的生產(chǎn)商也會(huì)控制產(chǎn)量，因?yàn)榻饍r(jià)很可能會(huì)持續(xù)一段時(shí)間的平淡。
彭博調(diào)查：交易員三周來首次看漲下周金價(jià)
彭博社周五(11月14日)公布的最新調(diào)查顯示，黃金交易員、分析師認(rèn)為金價(jià)跌至四年低點(diǎn)將吸引更多的買盤入場(chǎng)。
在接受調(diào)查的26位黃金交易商及分析師中，12人看跌(46.1%)，10人看平(38.5%)，4人看跌(15.4%)。
世界黃金協(xié)會(huì)(WGC)本周的報(bào)告稱，3季度黃金需求幾乎跌至近五年低點(diǎn)，但未來珠寶需求前景相當(dāng)樂觀。美國鑄幣廠11月金幣銷量已超過10月份銷量的一半，而10月份銷量為6.75萬盎司，為1月份后最高水平。
三菱國際(歐洲)貴金屬策略師Jonathan Butler表示，金價(jià)下跌，實(shí)物需求和逢低買盤入市。
CFTC：截至11月11日一周對(duì)沖基金再度削減期金凈多頭
美國商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)周五(11月14日)公布的周度報(bào)告顯示，截至11月11日一周，對(duì)沖基金和基金經(jīng)理堅(jiān)持了Comex黃金期貨及期權(quán)凈多頭頭寸，并削減了期銀和期銅空凈空頭。
具體數(shù)據(jù)顯示，截至11月11日一周，COMEX黃金投機(jī)凈多頭頭寸減少了6399口，至38673口;COMEX白銀投機(jī)凈空頭頭寸減少了4180口，至1983口;COMEX銅投機(jī)凈空頭減少了4297口，至1664口。
黃金紀(jì)錄水平的空頭頭寸大規(guī)�；匮a(bǔ)
現(xiàn)貨黃金周五(11月14日)大漲逾40美元刷新日內(nèi)高點(diǎn)1190.75美元/盎司，欲上探1200關(guān)口。
LaSalle Futures Group高級(jí)市場(chǎng)策略師Charles Nedoss周五表示，“我認(rèn)為黃金的大漲僅是緣于空頭回補(bǔ)而非其他因素。”
美國商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)上周公布的數(shù)據(jù)顯示，黃金期貨及期權(quán)總空頭頭寸處于一年多高位。
巴克萊(Barclays)分析師本周表示，黃金總空頭處于2013年7月以來最高水平，當(dāng)時(shí)的總空頭頭寸觸及紀(jì)錄高點(diǎn)。分析師指出，“這表明，盡管黃金空頭頭寸有進(jìn)一步增長(zhǎng)的余地，但大多數(shù)空頭已經(jīng)建倉，這可能緩解金價(jià)近期下行的壓力�！�
大規(guī)模的空頭回補(bǔ)可能是金價(jià)上漲的直接推動(dòng)力。
下周市場(chǎng)展望：重磅事件接踵而來 美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要登場(chǎng)
下周關(guān)鍵事件扎堆，包括美國生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)、消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)和成屋銷售等一系列重要數(shù)據(jù)將陸續(xù)亮相，美聯(lián)儲(chǔ)則將公布10月份的會(huì)議紀(jì)要。
其中，美國的通脹數(shù)據(jù)引人關(guān)注，在能源價(jià)格持續(xù)走低的背景之下，美國10月未季調(diào)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)是否會(huì)下滑值得關(guān)注。
之前，費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)主席普羅索在講話中就曾指出，美國通脹水平低于2%的目標(biāo)令人擔(dān)心。而一旦CPI如市場(chǎng)預(yù)期出現(xiàn)下滑，那么或?qū)⒁l(fā)美聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)部的高度關(guān)注。
下周四凌晨，美國聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)發(fā)布10月28-29日會(huì)議記錄。正是在這次會(huì)議上，美聯(lián)儲(chǔ)決定退出QE3。
會(huì)議紀(jì)要中，美聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)部對(duì)于近期美國就業(yè)市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇狀況是否如耶倫講話中的那樣樂觀，對(duì)于貨幣政策又將有何看法，美元升值是否會(huì)引發(fā)憂慮，這些都是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)話題。
下周將公布一些列重要的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，包括美國10月工業(yè)生產(chǎn)，美國10月PPI及CPI，德國ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)和11月匯豐中國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)。偏于負(fù)面的數(shù)據(jù)，特別是工業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)和高于預(yù)期的通脹數(shù)據(jù)可能為黃金提供支撐，黃金也可能受到避險(xiǎn)需求和空頭回補(bǔ)提振而走高。
周一
07:50 日本 第三季度實(shí)際GDP初值
08:01 英國 11月Rightmove平均房屋要價(jià)指數(shù)
18:00 歐元區(qū) 9月季調(diào)后貿(mào)易帳
21:30 美國 11月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)
22:15 美國 10月工業(yè)產(chǎn)出
央行動(dòng)態(tài)：
22:00 歐元區(qū) 布魯塞爾 歐洲央行行長(zhǎng)德拉吉將參與歐洲議會(huì)經(jīng)濟(jì)暨貨幣事務(wù)委員會(huì)季度聽證會(huì)
17:00 歐元區(qū) 法蘭克福 歐洲央行執(zhí)委會(huì)成員默施(Yves Mersch)在法蘭克福第17屆歐元財(cái)經(jīng)周關(guān)于證券化及對(duì)實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)放款的風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)議上發(fā)表講話
新加坡 新加坡 英國央行行長(zhǎng)卡尼在新加坡金融管理局年度論壇中發(fā)表演說
國際財(cái)經(jīng)大事 ：
16:00 歐元區(qū) 布魯塞爾 歐盟外長(zhǎng)會(huì)議在布魯塞爾召開
歐元區(qū) 法蘭克福 第17屆歐元財(cái)經(jīng)周，至11月21日
澳大利亞 悉尼 2014悉尼-中國商務(wù)論壇。香港財(cái)政司司長(zhǎng)曾俊華將與會(huì)
周二
17:30 英國 10月核心消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)
18:00 德國 11月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)
21:30 美國 10月核心生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)
日本 東京 日本央行貨幣政策會(huì)議，至11月19日
08:30 澳大利亞 悉尼 澳洲聯(lián)儲(chǔ)公布貨幣政策會(huì)議紀(jì)錄
16:25 澳大利亞 澳大利亞 澳洲聯(lián)儲(chǔ)主席史蒂文斯在澳大利亞經(jīng)濟(jì)發(fā)展委員會(huì)年會(huì)晚宴上發(fā)表講話
16:00 歐元區(qū) 布魯塞爾 歐盟國防部長(zhǎng)會(huì)議在布魯塞爾召開
22:00 歐元區(qū) 布魯塞爾 歐盟事務(wù)部長(zhǎng)會(huì)議在布魯塞爾召開
周三
07:30 澳大利亞 10月西太平洋領(lǐng)先指標(biāo)
17:00 歐元區(qū) 9月季調(diào)后經(jīng)常帳
18:00 瑞士 11月ZEW投資者信心指數(shù)
21:30 美國 10月新屋開工
歐元區(qū) 法蘭克福 歐洲央行管委會(huì)會(huì)議，無利率決議
日本 東京 日本央行貨幣政策會(huì)議，公布利率的決定，最后一日/14:30日本央行行長(zhǎng)黑田東彥將舉行記者會(huì)
17:30 英國 倫敦 英國央行公布11月貨幣政策委員會(huì)會(huì)議紀(jì)錄
02:30 美國 圣保羅 明尼阿波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席柯薛拉柯塔在明尼蘇達(dá)州圣保羅就“澄清貨幣政策的目標(biāo)”發(fā)表談話
周四
07:50 日本 10月季調(diào)后商品貿(mào)易帳
09:45 中國 11月匯豐制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)
15:00 瑞士 10月貿(mào)易帳
17:00 歐元區(qū) 11月Markit綜合采購經(jīng)理人指數(shù)初值
17:30 英國 10月季調(diào)后零售銷售
21:30 美國 10月季調(diào)后核心消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)
23:00 美國 10月NAR季調(diào)后成屋銷售
03:00 美國 華盛頓 美國聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)發(fā)布10月28-29日會(huì)議記錄
20:45 美國 紐約 美聯(lián)儲(chǔ)理事塔魯洛在紐約發(fā)表演說
意大利 意大利 意大利財(cái)政部長(zhǎng)皮埃爾·卡羅·帕多安在貨幣金融機(jī)構(gòu)官方論壇上發(fā)表講話
05:45 加拿大 渥太華 加拿大財(cái)長(zhǎng)奧利弗將在出席參議院金融委員會(huì)為預(yù)算立法聽證
周五
21:30 加拿大 10月核心消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)
歐元區(qū) 法蘭克福 法蘭克福歐洲金融大會(huì)。歐洲央行行長(zhǎng)德拉基、德國央行行長(zhǎng)魏德曼、德國財(cái)長(zhǎng)沃爾夫?qū)に芬敛祭諏⒊鱿c會(huì)
17:00 歐元區(qū) 布魯塞爾 歐盟貿(mào)易部長(zhǎng)在布魯塞爾召開會(huì)議
16:00 歐元區(qū) 法蘭克福 歐洲央行行長(zhǎng)德拉基在法蘭克福第24屆歐洲銀行業(yè)大會(huì)上發(fā)表講話
02:30 英國 倫敦 克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席兼首席執(zhí)行官Loretta Mester在倫敦發(fā)表關(guān)于“正向引導(dǎo)和傳播美國貨幣政策”的演講
