一款銀行產(chǎn)品很特別：說是理財產(chǎn)品，但募集的資金無明確投資方向；說是儲蓄，支付的收益卻是金條，而非利息。

 

　　“存款不給利息送金條�！弊陨钲诎l(fā)展銀行杭州分行傳出這個消息后，客戶蜂擁而至，金條時常斷貨。
 
 

 

　　昨天，記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)， “存款不給利息送金條”與當(dāng)初的設(shè)計又發(fā)生變化。就在上周，深發(fā)展正式下文，存款送金條的“金抵利”產(chǎn)品從原來的“5萬元存一年，可獲10克金條”的門檻提升至7.9萬元。但即便門檻提高了，產(chǎn)品依然走俏。

 

　　不過，在其走俏的同時，也引來了不少議論：不拿利息拿金條劃算嗎？這到底是理財產(chǎn)品還是儲蓄？

 

　　門檻提高

 

　　銷售仍火爆

 

　　深發(fā)展杭州分行的這款產(chǎn)品是2007年底推出的，當(dāng)初銀行宣稱客戶只需與深圳發(fā)展銀行簽訂委托協(xié)議，并以5萬元無利息定存一年為保證，即可獲得10克純金條一根，存8.8萬元則可獲得兩根10克金條。

 

　　這些金條是由招金公司或者中金公司向銀行提供純度為AU99.99%的標(biāo)準(zhǔn)金條，其中中金公司的金條上還有一個小牛圖案。銀行對金條也有相應(yīng)的回購服務(wù)，如客戶想變現(xiàn)，可以依照當(dāng)天的招金公司或者中金公司的黃金回購價，將金條賣給銀行。該業(yè)務(wù)推出之時，上海金交所上周五的價格，AU99.99的價格已經(jīng)達(dá)到每克190元左右。

 

　　“現(xiàn)在存5萬元拿不到金條了�！鄙畎l(fā)展杭州分行銷售人員說，從上周開始原來的“5萬元存一年，可獲10克金條”的門檻提升至7.9萬元。

 

　　門檻提高了，生意仍然很火爆。昨天記者在深發(fā)展?fàn)I業(yè)網(wǎng)點看到，來咨詢該產(chǎn)品的人很多，有不少用戶正為何時能拿到金條而犯愁。一位工作人員介紹，買的人太多了，目前金條暫時沒貨了，只能在辦好業(yè)務(wù)后的一個星期內(nèi)等待銀行的通知。

 

　　兩大問題

 

　　拷問“金抵利”

 

　　自從推出之日起，圍繞“金抵利”，不乏質(zhì)疑的聲音，還有專家指出，“金抵利”涉嫌變相吸收儲蓄。

 

　　問題一：不給利息拿金條劃算嗎？

 

　　“金抵利”產(chǎn)品有3個月、6個月和1年三個期限，不同期限對應(yīng)不同的投資金額。比如1年期產(chǎn)品的投資金額以7.9萬元為單位，每投資7.9萬元購買1年期的“金抵利”產(chǎn)品，即可獲得一根10克的金條作為收益。

 

　　那么，不拿利息拿金條劃算嗎？

 

　　目前的一年期定期儲蓄利息為2.25%，7.9萬元人民幣一年利息是1777.5元。而按昨天工行如意金的價格算，1克黃金價是222.39元，10克金價也就是2224元，按定期儲蓄利率折算，大約為3%，比現(xiàn)行利率提高了0.75%。因此，以目前的黃金價格來計算，“金抵利”產(chǎn)品相對于定期存款來說，收益的確具有一定的優(yōu)勢。

 

　　但也有人認(rèn)為金價走勢難免會出現(xiàn)波動，一旦金價下跌，收益就會減少。

 

　　問題二：到底是理財產(chǎn)品還是儲蓄？

 

　　作為一款理財產(chǎn)品，銀行應(yīng)該向客戶提供投資風(fēng)險說明，以及投資金額使用情況。但是，按照業(yè)務(wù)員的介紹和宣傳單，深發(fā)展并沒有就該產(chǎn)品是理財產(chǎn)品還是儲蓄作出明確界定。

 

　　有人說，“金抵利”并非儲蓄，而是一款純粹的理財產(chǎn)品，因為投資者持有的憑證不是存單，而是一份協(xié)議書。一些業(yè)內(nèi)人士也認(rèn)為這是一款理財產(chǎn)品，且為一款保本型浮動收益的理財產(chǎn)品。雖然劍走偏鋒，稱得上是理財產(chǎn)品中的一個“異類”，但是只要客戶認(rèn)同這款產(chǎn)品的理財理念，也不失為一個投資方式。

 

　　一般的理財產(chǎn)品都是把資金用在投資其他渠道產(chǎn)品上，比如掛鉤型的保本產(chǎn)品是保本部分投資于固定低風(fēng)險債券，收益部分則投資掛鉤標(biāo)的期權(quán)。而深發(fā)展則是把資金留在了銀行，這一點和儲蓄很類似。

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