紙黃金交易原則:快進(jìn)快出 波段參與 |
發(fā)布日期:09-05-17 14:36:08 泉友社區(qū) 新聞來(lái)源:大眾理財(cái)顧問(wèn) 作者:高彥嵩 |
紙黃金是指黃金的紙上交易,投資者的買賣交易記錄只在個(gè)人預(yù)先開立的“黃金存折賬戶”上體現(xiàn),而不涉及實(shí)物金的提取。盈利模式即通過(guò)低買高賣,獲取差價(jià)利潤(rùn)。相對(duì)實(shí)物金,紙黃金的交易更為方便快捷,交易成本也相對(duì)較低,適合專業(yè)投資者進(jìn)行中短線的操作,但不像實(shí)物黃金那樣有收藏價(jià)值。 無(wú)論是波瀾壯闊的2008年,還是眾商品皆醉而黃金獨(dú)醒的2009年初期,黃金市場(chǎng)中的投資新寵——紙黃金,越來(lái)越受到人們的關(guān)注。2009年,國(guó)際金價(jià)再次沖擊1000美元,工行在2008年紙黃金交易規(guī)模接近800噸,創(chuàng)歷史新高;建行的紙黃金業(yè)務(wù)的客戶數(shù)量和交易量也都得到了長(zhǎng)足的發(fā)展。 紙黃金是一種怎樣的投資品種,如何進(jìn)行紙黃金交易? 紙黃金的參與方式 通常的紙黃金是個(gè)人憑證式黃金,又可稱為黃金單證或黃金存單,是指黃金所有人所持有的一張物權(quán)憑證,憑此可隨時(shí)提取或支配黃金實(shí)物。由于這只是張物權(quán)憑證,而不是黃金實(shí)物,故被稱為紙黃金。 商業(yè)銀行的紙黃金(賬戶金)是投資者按照商業(yè)銀行提供的報(bào)價(jià),在預(yù)先開設(shè)的黃金賬戶中進(jìn)行黃金賬面買賣交易業(yè)務(wù)。在實(shí)際交易過(guò)程中,投資者的黃金買賣交易記錄只體現(xiàn)在預(yù)先開立的黃金交易賬戶上,即紙黃金交易不存在黃金實(shí)物的提取和交收過(guò)程。交易方式類似于當(dāng)今的股票交易——僅在股票賬戶上進(jìn)行買賣交易而沒(méi)有實(shí)際的股票實(shí)物交收。 在紙黃金買賣交易過(guò)程中,由于銀行與個(gè)人投資者之間不發(fā)生實(shí)金提取和交收的二次清算交割,無(wú)需對(duì)黃金進(jìn)行成色鑒定和重量檢驗(yàn),簡(jiǎn)化了黃金實(shí)物交割的操作過(guò)程,加快了黃金交易的流轉(zhuǎn)速度。黃金存折賬戶的存金既可作賣出交易,也可重做抵押物或保證金向銀行申請(qǐng)黃金貸款。這種交易方式可節(jié)省實(shí)金交易必不可少的保管費(fèi)、儲(chǔ)存費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、鑒定費(fèi)及運(yùn)輸費(fèi)等費(fèi)用支出,降低黃金價(jià)格中的額外費(fèi)用,降低投資交易成本。 目前國(guó)內(nèi)有4家商業(yè)銀行推出了紙黃金品種,分別是中行的黃金寶交易、工行的金行家交易、建行的賬戶金交易和最近中信銀行的匯金寶交易,見下表。
數(shù)據(jù)來(lái)源于各大銀行網(wǎng)站。 需要注意的是,這里沒(méi)有列出交易手續(xù)費(fèi)。原因在于不同的銀行、同一銀行不同地區(qū)分行,都會(huì)根據(jù)實(shí)際情況確定不同的交易手續(xù)費(fèi)。通常將紙黃金交易中銀行收取的交易費(fèi)用稱作點(diǎn)差,在選擇某一家銀行的紙黃金交易之前,應(yīng)到此銀行當(dāng)?shù)氐臓I(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行咨詢了解。例如在中行在北京地區(qū)的點(diǎn)差為0.7元/克,即當(dāng)前紙黃金價(jià)格為100元,投資者從銀行購(gòu)買的價(jià)格為100元/克,但投資者賣給銀行的價(jià)格為99.3元/克。工行目前點(diǎn)差為0.7元/克,全國(guó)統(tǒng)一。 低買高賣 商業(yè)銀行提供的紙黃金價(jià)格主要根據(jù)國(guó)際金價(jià)實(shí)時(shí)調(diào)整。當(dāng)然,由于紙黃金報(bào)價(jià)中包含了商業(yè)銀行收取的點(diǎn)差,因此不同商業(yè)銀行的紙黃金報(bào)價(jià)會(huì)有所區(qū)別。影響國(guó)際金價(jià)走勢(shì)的主要因素都會(huì)影響國(guó)內(nèi)紙黃金價(jià)格走勢(shì)。 紙黃金具有諸多優(yōu)點(diǎn),比如紙黃金相對(duì)實(shí)物金交易成本較低,且入市門檻也較低(按目前金價(jià)計(jì)算,人民幣入市門檻2000元左右,美元入市門檻900美元左右);紙黃金采用T+0的資金清算方式,投資者每天可以進(jìn)行多次買賣交易;紙黃金幾乎全天24小時(shí)交易,可以方便白天上班而晚上空閑的投資者進(jìn)行交易。 短線參與 快進(jìn)快出 紙黃金交易給投資者提供了可以買入后一旦出現(xiàn)盈利(扣除交易費(fèi)用的后的盈利)即可賣出完成交易的獲利途徑。尤其近期國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩,黃金價(jià)格每日波動(dòng)較大,這也給短線參與提供較好日內(nèi)賺取價(jià)差的機(jī)會(huì)。 波段參與 雖然紙黃金具有較多優(yōu)點(diǎn),但只能做多獲利的盈利模式也決定了其投資方向的單一性,即投資者只有通過(guò)低 |