和訊特約
2016.10.21 研發(fā)中心
國(guó)際金價(jià)周四（10月20日）連續(xù)三連陽(yáng)之后進(jìn)入調(diào)整時(shí)間窗口，周四呈現(xiàn)沖高回落的調(diào)整走勢(shì)，最低下探至1264.73。主要是受到歐洲央行公布利率決定不變并維持1740億歐元的資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃不變，歐元暴跌百點(diǎn)的拖累。隔夜公布美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)升至26萬(wàn)人高于預(yù)期，但仍然連續(xù)16周處于27萬(wàn)關(guān)口以下，且美國(guó)9月成屋銷售年化月率漲幅3.2%遠(yuǎn)超預(yù)期，美元走強(qiáng)，黃金繼續(xù)承壓。具體基本面如下：
一、據(jù)周四(10月20日)的一份政府報(bào)告稱，美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)高于預(yù)期，但仍然連續(xù)85周處于30萬(wàn)關(guān)口以下。美國(guó)勞工部(DOL)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)10月15日當(dāng)周季調(diào)后初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)升至26萬(wàn)人，已經(jīng)連續(xù)85周維持在30萬(wàn)關(guān)口下方，預(yù)估為25萬(wàn)人，前值修正為24.7萬(wàn)人。
二、最近的數(shù)據(jù)顯示，亞洲實(shí)物黃金需求開(kāi)始恢復(fù)。印度10月海外的黃金購(gòu)買(mǎi)觸及9個(gè)月高位，因印度傳統(tǒng)節(jié)日即將來(lái)臨，銀行和商家恢復(fù)進(jìn)口。周四的瑞士海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，上月，瑞士黃金出口至中國(guó)也觸及了自1月份以來(lái)的高位，盡管香港出口數(shù)據(jù)比一年前有所滑落。中俄央行的黃金儲(chǔ)備也繼續(xù)走高。俄羅斯央行周四(10月20日)稱，銀行黃金儲(chǔ)備截止10月1日為1543噸，高于上個(gè)月的1527噸。中國(guó)央行周三稱，截止10月1日央行黃金儲(chǔ)備增加了5噸。實(shí)物黃金需求的恢復(fù)將成為黃金上漲的又一個(gè)支撐因素。世界最大黃金ETF--SPDR GOLD TRUST持倉(cāng)較上日增加2.97噸，當(dāng)前持倉(cāng)量為970.18噸。
三、據(jù)最新公布的一份報(bào)告稱，美國(guó)9月成屋銷售年化月率漲幅遠(yuǎn)超預(yù)期，主要是受到穩(wěn)健勞動(dòng)力市場(chǎng)的推動(dòng)。全美地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)商協(xié)會(huì)(NAR)周四(10月20日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)9月成屋銷售上升3.2%，年率為547萬(wàn)戶，分析師預(yù)估9月成屋銷售上升0.4%，年率為535萬(wàn)戶。
四、歐洲央行宣布維持隔夜存款利率在-0.40%不變；歐洲央行維持隔夜貸款工具利率在0.25%不變，歐洲央行宣布維持購(gòu)債規(guī)模在每月800億歐元不變，每月800億購(gòu)債規(guī)模將持續(xù)至2017年3月底，若有必要將延長(zhǎng)，一段時(shí)間內(nèi)利率將維持當(dāng)前或更低水平，QE將持續(xù)直到通脹路徑符合目標(biāo)。
五、歐洲央行行長(zhǎng)德拉基表示，一段時(shí)間內(nèi)利率將維持當(dāng)前或更低水平，QE將持續(xù)到2017年3月底，或在必要時(shí)延長(zhǎng)，QE將持續(xù)，直至達(dá)到通脹目標(biāo)。經(jīng)濟(jì)將穩(wěn)步溫和增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)前景仍然面臨下行風(fēng)險(xiǎn)，歐洲央行的政策確保了非常有利的條件，12月份的評(píng)估將受益于新的預(yù)估。將在12月份的委員會(huì)議上繼續(xù)討論QE，如有必要，歐洲央行做好了使用一切工具的準(zhǔn)備，政策支持了歐盟內(nèi)部需求，數(shù)據(jù)表明第三季度的增長(zhǎng)速度與第二季度類似，有利的金融狀況支持了投資，油價(jià)低企、就業(yè)增長(zhǎng)為消費(fèi)提供了支撐經(jīng)濟(jì)前景面臨的風(fēng)險(xiǎn)仍然偏向下行。
核心通脹未顯現(xiàn)令人信服的上行趨勢(shì)跡象，料通脹率在2017和2018年進(jìn)一步上升，2017年歐元區(qū)的財(cái)政政策立場(chǎng)大體上為中性。經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇受到外部需求低迷的妨礙，必須保持大量的貨幣政策支持，所有歐元區(qū)國(guó)家都需要進(jìn)行結(jié)構(gòu)性改革，改革重心必須集中在提振增長(zhǎng)潛力上，財(cái)政政策必須支持經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。關(guān)鍵在于堅(jiān)持穩(wěn)定性和增長(zhǎng)并行，改革將促使歐元區(qū)能夠更加經(jīng)受住沖擊，周四的委員會(huì)會(huì)議未討論擴(kuò)大量化寬松。
兆豐恒業(yè)黃金白銀：
黃金：周四（10月20日）亞市早盤(pán)開(kāi)于1269.10美元/盎司后上漲再轉(zhuǎn)跌，金價(jià)起伏不定。歐市延續(xù)跌勢(shì)后多頭再度上攻，金價(jià)震蕩上行。美市金價(jià)在錄得日內(nèi)高點(diǎn)1273.34美元/盎司后短線出現(xiàn)跳水，錄得內(nèi)低點(diǎn)1264.80美元/盎司之后，金價(jià)轉(zhuǎn)窄幅盤(pán)整，終收于1265.40美元/盎司。
技術(shù)上，日?qǐng)D連續(xù)三連陽(yáng)之后進(jìn)入調(diào)整時(shí)間窗口，周四呈現(xiàn)沖高回落的調(diào)整走勢(shì)，金價(jià)失守1199.67--1375.07這波上升行情的0.618黃金分割位支持，周五亞洲早盤(pán)金價(jià)延續(xù)跌勢(shì)，下探5日均線短期支持，守穩(wěn)還有機(jī)會(huì)回升至0.618黃金分割位之上，若失守將下探10日均線支持。
現(xiàn)貨白銀：日?qǐng)D顯示白銀價(jià)格結(jié)束上修走勢(shì)，而是小幅回落，跌落至3359低點(diǎn)至4525這波上升行情的0.382黃金分割位獲得支持止住跌勢(shì)，若今日守穩(wěn)0.382黃金分割位有望重拾上修走勢(shì)，上方阻力見(jiàn)0.5黃金分割位，若失守將繼續(xù)下挫，下探0.236黃金分割位。原油、黃金和外匯報(bào)價(jià)來(lái)源：新西蘭(NZ)：SAFUMAX GROUP LIMITED（作者：兆豐恒業(yè)集團(tuán)金融研發(fā)中心分析師 代敬）免責(zé)聲明：以上投資咨詢意見(jiàn)僅供參考，不作為投資決策的依據(jù)，投資者應(yīng) 自行決定投資策略及承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。
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