摩根大通金庫遭擠兌:開采商是金價(jià)大跌真正推手 |
發(fā)布日期:13-06-20 08:57:53 泉友社區(qū) 新聞來源:21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 作者:陳植 |
短短4個(gè)月間,摩根大通紐約金庫堆積的庫存,從近200萬盎司銳減至14.16萬盎司的歷史最低值。 其不曾料到的是,遭遇黃金擠兌的同時(shí),還被卷入黃金大跌幕后推手的輿論旋渦全球金融市場(chǎng)開始質(zhì)疑其金庫中減少的近185萬盎司黃金(約合53噸)的流向,及摩根大通是否有計(jì)劃拋售金庫黃金達(dá)到沽空黃金套利的目的。 就上述質(zhì)疑,一位摩根大通內(nèi)部人士向記者透露,主要是黃金貿(mào)易商與加拿大等國大型黃金開采商,從摩根大通金庫大量贖回黃金。 今年以來,黃金貿(mào)易商將大量黃金從紐約搬到倫敦黃金交易市場(chǎng),為了賺取更高現(xiàn)貨黃金交易溢價(jià),加拿大等國大型黃金開采商則在過去四周,啟動(dòng)15年來的首次黃金套期保值拋售黃金現(xiàn)貨并建立遠(yuǎn)期回購協(xié)議,此舉進(jìn)一步拉低金庫庫存!八麄儑@黃金熊市進(jìn)行各種套利!痹撊耸恐毖。 但他的上述解釋,未能贏得對(duì)沖基金等黃金投資者的全部信服,引發(fā)黃金大跌的真正幕后推手仍未浮出水面。 黃金現(xiàn)貨的新套利游戲 4月5日,摩根大通紐約金庫僅余黃金14.27萬盎司,被金融市場(chǎng)質(zhì)疑投資銀行操縱黃金價(jià)格沽空套利。 “直至目前全球?qū)_基金依然認(rèn)為,摩根大通金庫黃金不斷流失,加重市場(chǎng)對(duì)黃金拋售壓力的擔(dān)心,最終導(dǎo)致黃金價(jià)格大跌。”一位對(duì)沖基金經(jīng)理透露,4月5日當(dāng)周,以投資銀行為主的互換貿(mào)易商在COMEX黃金市場(chǎng)建立5432100盎司的黃金凈空倉,趁黃金大跌賺取高額沽空利潤。 上述摩根大通人士對(duì)此解釋稱,目前摩根大通已將黃金業(yè)務(wù)分成實(shí)物黃金交易與遠(yuǎn)期套保業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、客戶委托黃金理財(cái)業(yè)務(wù)三大類別。而其自營部門并沒有參與,“清空”金庫黃金的,是委托摩根大通進(jìn)行黃金理財(cái)?shù)目蛻魝,包括全球黃金貿(mào)易商、對(duì)沖基金與大型黃金開采商。 以往,他們將手里的黃金長期交給摩根大通保管,并由其協(xié)助制定長期套保計(jì)劃。但今年以來,“客戶們”對(duì)黃金現(xiàn)貨交易的新套利游戲情有獨(dú)鐘,甚至不惜從金庫取走大量黃金。 所謂新套利游戲,因?yàn)閬喼迣?shí)物黃金買盤活躍,令全球主要黃金消費(fèi)市場(chǎng)黃金價(jià)格對(duì)應(yīng)倫敦現(xiàn)貨黃金的溢價(jià)空間大幅提高,而上述“客戶們”把大量黃金從紐約搬到倫敦黃金交易市場(chǎng),以此賺取更高交易溢價(jià)。如土耳其伊斯坦布爾黃金交易中心金價(jià)較倫敦現(xiàn)貨價(jià)格的最高溢價(jià)一度接近25美元/盎司,而我國黃金實(shí)物價(jià)格對(duì)應(yīng)倫敦現(xiàn)貨金的溢價(jià)也達(dá)到20美元/盎司。 20-25美元/盎司溢價(jià),對(duì)黃金貿(mào)易商與開采商而言,可以很大程度地緩解金價(jià)下跌帶來的損失。 但在上述對(duì)沖基金經(jīng)理看來,摩根 |