上海黃金交易所將于9月末在上海自貿(mào)區(qū)正式推出黃金國(guó)際版。自貿(mào)區(qū)國(guó)際版將供境內(nèi)外投資者共同參與交易，境內(nèi)外投資者可在同一交易系統(tǒng)內(nèi)撮合成交，形成同一價(jià)格。這無(wú)疑是我國(guó)黃金市場(chǎng) “走出去引進(jìn)來(lái)”的重要一步。
放眼全球，不僅僅中國(guó)的黃金交易所打算邁開(kāi)腿意欲有所作為，全球大型黃金交易所似乎都走在一條黃金市場(chǎng)擴(kuò)張的大道上。
“上海金”將于9月末落地新設(shè)3品種
最新的消息是，上海黃金交易所國(guó)際版擬于9月29日中國(guó)(上海)自貿(mào)區(qū)設(shè)立一周年之際正式登臺(tái)亮相。
根據(jù)中國(guó)人民銀行印發(fā)的《關(guān)于同意上海黃金交易所設(shè)立國(guó)際業(yè)務(wù)板塊的批復(fù)》，上海黃金國(guó)際板將依托自貿(mào)區(qū)賬戶體系，實(shí)現(xiàn)我國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放。截至目前，國(guó)際板首批境外會(huì)員已經(jīng)確定，囊括數(shù)十家國(guó)際知名商業(yè)銀行、投行。
與“紐約金”“倫敦金”等已有國(guó)際黃金價(jià)格指標(biāo)相比，“上海金”最大的特點(diǎn)是采取人民幣計(jì)價(jià)及結(jié)算。
據(jù)知情人士透露，金交所在黃金國(guó)際板推出的同時(shí)將設(shè)3個(gè)新品種。業(yè)內(nèi)人士透露，可能新設(shè)的三個(gè)品種分別是：400盎司99.5%的大金錠，目前國(guó)際黃金市場(chǎng)，專業(yè)金商和中央銀行交易的對(duì)象一般是重量為400 盎司、成色為99.5%的大金錠；國(guó)際板黃金9999；國(guó)際板黃金TD，后2個(gè)則將成為真正意義上的“上海金”。
上海黃金交易所理事長(zhǎng)許羅德接受新華社記者專訪時(shí)表示，作為央行設(shè)立的國(guó)內(nèi)唯一現(xiàn)貨黃金交易市場(chǎng)，上海黃金交易所設(shè)立的國(guó)際板市場(chǎng)供境內(nèi)外投資者共同參與交易，境內(nèi)外投資者可在同一交易系統(tǒng)內(nèi)撮合成交，形成同一價(jià)格。
為推動(dòng)人民幣國(guó)際化，國(guó)際板接受離岸及在岸人民幣投資。業(yè)內(nèi)人士表示，國(guó)際板不意味著“另起爐灶”，而是中國(guó)黃金市場(chǎng)將境外投資者引入現(xiàn)有國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)開(kāi)放，有助于提高國(guó)內(nèi)交易流動(dòng)性，從而增加投資機(jī)遇。
芝商所將在香港首次推出一公斤黃金期貨合約
9月11日，芝加哥商業(yè)交易所(CME)宣布將在香港推出可實(shí)物交割的黃金期貨合約。該合約是以公斤為計(jì)量單位的黃金期貨合約，但是仍然以美元為報(bào)價(jià)，并在芝加哥商業(yè)交易所GLOBEX平臺(tái)實(shí)現(xiàn)24小時(shí)交易。
由于該款產(chǎn)品在芝商所平臺(tái)上進(jìn)行交易，所以它可以提供實(shí)時(shí)的黃金市場(chǎng)價(jià)格以及期貨價(jià)格。這款產(chǎn)品可以通過(guò)全球FCM和銀行的網(wǎng)絡(luò)來(lái)進(jìn)行銷售，讓全球投資者參與，不僅可以通過(guò)芝商所的電子交易平臺(tái)來(lái)進(jìn)行交易，還可以參與到芝商所清算平臺(tái)。
芝加哥商業(yè)交易所金屬產(chǎn)品部執(zhí)行總監(jiān)Harriet Hunnable女士表示，這份以香港為交割地的黃金合約將有效反映東亞地區(qū)尤其中國(guó)黃金市場(chǎng)報(bào)價(jià)，降低本地區(qū)黃金交割升水。
對(duì)于CME推出的合約規(guī)格是1公斤，Harriet表示是適應(yīng)亞洲投資客戶的需求而量身定做的。當(dāng)前CME的美國(guó)期金合約規(guī)格為100盎司，也是全球最具流動(dòng)性的期金合約，但是該合約對(duì)于亞洲客戶而言數(shù)量過(guò)高。
CME此次推出為亞洲投資客戶量身定制的黃金期貨合約的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，正好是中國(guó)上海黃金交易所打算正式上線自貿(mào)區(qū)黃金國(guó)際版之際，這樣的巧合，讓市場(chǎng)不能不生出很多遐想。
Harriet也坦言，香港市場(chǎng)是進(jìn)入遠(yuǎn)東黃金市場(chǎng)的重要門(mén)戶，推出一公斤黃金期貨合約給香港市場(chǎng)提供了快速、高效的定價(jià)工具，而且也會(huì)為當(dāng)?shù)氐膶?shí)物黃金市場(chǎng)提供很好的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。以前所有貴金屬合約都是美國(guó)的實(shí)物交割，而這款新的合約則在香港進(jìn)行實(shí)物交割，是非常獨(dú)特的新產(chǎn)品。
新交所將推出全球首個(gè)實(shí)體結(jié)算黃金合同
新加坡交易所計(jì)劃在今年9月份正式推出全球首個(gè)在交易所掛牌實(shí)物黃金合同交易。新的實(shí)物黃金合同交易將以25個(gè)一公斤黃金條為交易單位，供市場(chǎng)買賣。
新交所將于9月份推出的實(shí)體結(jié)算黃金合同，每天交易的時(shí)段為上午8時(shí)至11時(shí)半，賣方必須在交易日后兩天內(nèi)完成實(shí)體交付，一旦無(wú)法履行交付，合同將以現(xiàn)金結(jié)算，并須支付相當(dāng)于交易額10%的罰款。據(jù)悉，可供交易的黃金條純度必須達(dá)到99.99%，而產(chǎn)品則必須是由新加坡黃金市場(chǎng)協(xié)會(huì)認(rèn)證的鑄造廠生產(chǎn)方可。
市場(chǎng)對(duì)新加波交易所推出新黃金合同的解讀清一色為新加波欲同上海爭(zhēng)奪亞洲黃金交易中心地位。
據(jù)世界黃金協(xié)會(huì)估算，亞洲黃金交易量占全球交易總量的比重，已從2010年的57%上升到2013年的63%。過(guò)去10年，全球的黃金消費(fèi)需求增長(zhǎng)50%，而東南亞地區(qū)增長(zhǎng)了250%。世界黃金產(chǎn)業(yè)中心正由西方轉(zhuǎn)向東方。作為地區(qū)金融中心的新加坡，正力爭(zhēng)成為東南亞的黃金交易中心。
而亞洲黃金交易中心很可能只是新加坡和上海角逐的第一站，他們共同的更大的夢(mèng)想都將是世界黃金交易中心，和芝加哥商業(yè)交易所比一比。而對(duì)于上海和新加坡，這都將還有很長(zhǎng)的一段路要走。
