國際現(xiàn)貨黃金周二(9月15日)亞洲盤中震蕩走低，歐市盤中觸及日內(nèi)低點(diǎn)1102.40美元/盎司之后強(qiáng)勁反彈并于美市盤初刷新日內(nèi)高點(diǎn) 1109.00美元/盎司，但隨后再次跌向1100美元/盎司關(guān)口。北美時(shí)段內(nèi)公布的美國零售銷售持續(xù)增長，但紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)持續(xù)暴跌，美元指數(shù)受零售銷售數(shù)據(jù)推動(dòng)一改日內(nèi)的疲態(tài)自日內(nèi)低點(diǎn)95.13附近短線飆升至95.62日內(nèi)高點(diǎn)。
美國聯(lián)邦公開市場委員會(huì)(FOMC)將在16-17日召開貨幣政策會(huì)議，9月加息加息與否即將揭幕，市場正翹首以待。交易商正等待本周的美聯(lián)儲(chǔ)公布政策聲明，以尋找美國何時(shí)升息的線索，在此之前他們不愿在金市建立大量頭寸。市場對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)十年來首次加息的時(shí)間仍存分歧，一些市場人士認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)將在本周加息，但有觀點(diǎn)認(rèn)為，全球經(jīng)濟(jì)增長搖搖欲墜，美聯(lián)儲(chǔ)可能延后加息，甚至推遲到明年。
承壓于美聯(lián)儲(chǔ)9月加息預(yù)期，黃金自8月下旬來持續(xù)下行，并在上周五(9月11日)PPI數(shù)據(jù)公布后一度跌破1100關(guān)口，刷新一個(gè)月低點(diǎn)至1098.80美元/盎司。
零售銷售持續(xù)增長 美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動(dòng)能強(qiáng)勁
美國零售銷售持續(xù)增長，顯示消費(fèi)者可能并不在意近期金融市場的大幅波動(dòng)。今天的報(bào)告暗示，零售銷售持續(xù)增長，表明美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍然處于健康的軌道。
美國商務(wù)部周二在華盛頓公布的數(shù)據(jù)顯示，美國8月零售銷售增長0.2%；7月修正為增長0.7%，初值0.6%。
雖然股市東動(dòng)蕩、全球經(jīng)濟(jì)局勢令人擔(dān)憂，使得信心受挫，但數(shù)據(jù)顯示，能源成本低廉令家庭保持消費(fèi)。
同時(shí)就業(yè)增加、薪資走高，也將在未來支撐家庭支出，而美聯(lián)儲(chǔ)決策者將會(huì)將此納入考量，以評(píng)估是否最早于本周加息。
“趨勢強(qiáng)勁，”O(jiān)xford Economics USA美國宏觀經(jīng)濟(jì)主管Gregory Daco稱。周二的數(shù)據(jù)顯示支出“無懼外界沖擊，在當(dāng)前時(shí)刻這相當(dāng)重要。”
路透社點(diǎn)評(píng)稱，零售銷售月率數(shù)據(jù)已經(jīng)連續(xù)6個(gè)月錄得正增長，此次8月美國消費(fèi)支出以相對(duì)健康的速度增長，8月的上漲主要受汽車銷售強(qiáng)勁的提振，此外網(wǎng)上零售、餐飲及運(yùn)動(dòng)娛樂商品、電子商品的銷售有所增加，整體數(shù)據(jù)表明美國內(nèi)需穩(wěn)健且經(jīng)濟(jì)動(dòng)能強(qiáng)勁。
此外，彭博首席美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Carl Riccadonna稱，零售銷售數(shù)據(jù)的走低對(duì)政策制定者來說是不利信號(hào)，降低美聯(lián)儲(chǔ)本周加息的可能性。
德意志銀行則指出，基于8月零售銷售月率，維持美國第三季度GDP增速預(yù)期在3%不變。
因新訂單和出貨急劇減少 紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)持續(xù)暴跌
紐約聯(lián)儲(chǔ)(Federal Reserve Bank of New York)周二公布的數(shù)據(jù)顯示，美國9月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)持續(xù)暴跌，且距離上個(gè)月觸及的2009年4月以來低位附近，因新訂單和出貨急劇減少，此外該行業(yè)的招聘逾兩年半來首次下降。
數(shù)據(jù)顯示，美國紐約聯(lián)儲(chǔ)9月紐約州制造業(yè)指數(shù)從為-14.7，與8月的-14.92變化不大，8月為自2009年4月以來最低。
同時(shí)就業(yè)增加、薪資走高，也將在未來支撐家庭支出，而美聯(lián)儲(chǔ)決策者將會(huì)將此納入考量，以評(píng)估是否最早于本周加息。
“趨勢強(qiáng)勁，”O(jiān)xford Economics USA美國宏觀經(jīng)濟(jì)主管Gregory Daco稱。周二的數(shù)據(jù)顯示支出“無懼外界沖擊，在當(dāng)前時(shí)刻這相當(dāng)重要。”
路透社點(diǎn)評(píng)稱，零售銷售月率數(shù)據(jù)已經(jīng)連續(xù)6個(gè)月錄得正增長，此次8月美國消費(fèi)支出以相對(duì)健康的速度增長，8月的上漲主要受汽車銷售強(qiáng)勁的提振，此外網(wǎng)上零售、餐飲及運(yùn)動(dòng)娛樂商品、電子商品的銷售有所增加，整體數(shù)據(jù)表明美國內(nèi)需穩(wěn)健且經(jīng)濟(jì)動(dòng)能強(qiáng)勁。
此外，彭博首席美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Carl Riccadonna稱，零售銷售數(shù)據(jù)的走低對(duì)政策制定者來說是不利信號(hào)，降低美聯(lián)儲(chǔ)本周加息的可能性。
德意志銀行則指出，基于8月零售銷售月率，維持美國第三季度GDP增速預(yù)期在3%不變。
因新訂單和出貨急劇減少 紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)持續(xù)暴跌
紐約聯(lián)儲(chǔ)(Federal Reserve Bank of New York)周二公布的數(shù)據(jù)顯示，美國9月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)持續(xù)暴跌，且距離上個(gè)月觸及的2009年4月以來低位附近，因新訂單和出貨急劇減少，此外該行業(yè)的招聘逾兩年半來首次下降。
數(shù)據(jù)顯示，美國紐約聯(lián)儲(chǔ)9月紐約州制造業(yè)指數(shù)從為-14.7，與8月的-14.92變化不大，8月為自2009年4月以來最低。
值得注意的是，該數(shù)據(jù)高于零，則表明行業(yè)擴(kuò)張。
數(shù)據(jù)還顯示，就業(yè)指數(shù)降至負(fù)6.19，為2013年1月以來紐約州制造業(yè)招聘首次下降。8月為1.82。未來景氣狀況指數(shù)也變差，由8月的33.64降至23.21。
數(shù)據(jù)公布之后，華爾街日報(bào)評(píng)論稱，此次紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)數(shù)據(jù)是六個(gè)月中該指數(shù)第四個(gè)月出現(xiàn)下滑，盡管經(jīng)濟(jì)學(xué)家普遍預(yù)計(jì)9月會(huì)出現(xiàn)反彈，但在8月份意外大幅下滑之后9月份并未出現(xiàn)改善；紐約聯(lián)儲(chǔ)稱，包括物價(jià)獲得、新訂單及就業(yè)指數(shù)在內(nèi)的大部分分項(xiàng)指標(biāo)仍穩(wěn)穩(wěn)處于收縮區(qū)間。
經(jīng)濟(jì)學(xué)家建議美聯(lián)儲(chǔ)先加12.5個(gè)基點(diǎn)“試水”金融市場反應(yīng)
距離美聯(lián)儲(chǔ)(FED)加息謎底揭開的時(shí)間點(diǎn)越來越近了，金融市場中的緊張氣氛也到達(dá)了頂點(diǎn)。對(duì)于未來可能出現(xiàn)市場劇烈波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，市場分析人士建議，美聯(lián)儲(chǔ)不妨先加12.5個(gè)基點(diǎn)來“試水”。
市場普遍預(yù)計(jì)如果美聯(lián)儲(chǔ)采取行動(dòng)，這意味著將加息25個(gè)基點(diǎn)。但分析人士擔(dān)心，這一加息幅度可能會(huì)讓部分投資者感到“戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢難以下咽”，他們認(rèn)為加息12.5個(gè)基點(diǎn)，可能更適合一些。
VTB的全球策略師Neil MacKinnon表示，如果加息12.5個(gè)基點(diǎn)，那將是自1986年12月以來的首個(gè)此類舉動(dòng)。
MacKinnon表示，“這一行動(dòng)應(yīng)會(huì)伴隨著美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫(Janet Yellen)放出信號(hào)，如果首次加息證明市場可以接受，那么美聯(lián)儲(chǔ)將于10月份再次行動(dòng)�！�
他指出，“美聯(lián)儲(chǔ)可以通過評(píng)估金融市場對(duì)于加息的反應(yīng)，在10月28日的會(huì)議上決定是否完成年內(nèi)25個(gè)基點(diǎn)的加息預(yù)期。畢竟，當(dāng)前的利率環(huán)境和2007年相比早已大相徑庭�！�
ING集團(tuán)、裕信銀行和VTB Capital Plc的經(jīng)濟(jì)學(xué)家也支持該建議，他們認(rèn)為新穎的加息幅度會(huì)顯示美聯(lián)儲(chǔ)需要左右平衡，一方面對(duì)經(jīng)濟(jì)改善做出反應(yīng)，另一方面把對(duì)市場的沖擊降到最小。
裕信首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Erik Nielsen表示，美聯(lián)儲(chǔ)就是需要啟動(dòng)加息，否則會(huì)面臨進(jìn)一步落后市場的風(fēng)險(xiǎn)。
Nielsen說道：“錯(cuò)過9月份的加息時(shí)機(jī)會(huì)增加更多市場動(dòng)蕩的風(fēng)險(xiǎn)，既然現(xiàn)在就是要給市場發(fā)出信號(hào)，我認(rèn)為周四會(huì)加息10至15個(gè)基點(diǎn)。”
嘉盛集團(tuán)特認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)同樣有可能持續(xù)實(shí)行幅度較小的12.5個(gè)基點(diǎn)加息，尤其是在加息周期早期的時(shí)候。在實(shí)行了七年之久的零利率之后，"小碎步"加息可能幫助平滑過渡到加息周期并最小化對(duì)經(jīng)濟(jì)的沖擊。
美聯(lián)儲(chǔ)9月會(huì)議臨近 黃金分析師怎么看？
根據(jù)ISA Bullion日內(nèi)更新的報(bào)告顯示，黃金周一(9月14日)幾乎無所作為，僅收高于上周五(9月11日)高點(diǎn)1美元，并略收低于1109.00下方。盡管風(fēng)險(xiǎn)厭惡情緒占據(jù)市場，但黃金走勢十分僵化，主要因投資者將主要注意力轉(zhuǎn)移至周五將公布的美聯(lián)儲(chǔ)利率決議。
從技術(shù)面上來看，黃金最近跌勢至少緩和，日圖高位下移，整體走勢依舊偏向負(fù)面，20日移動(dòng)平均線大幅走低，技術(shù)指標(biāo)暗示進(jìn)一步下行風(fēng)險(xiǎn)。4小時(shí)圖上，金價(jià)維持中性偏跌，短線缺乏方向動(dòng)能。金價(jià)若再度跌破1110關(guān)口將增加下行風(fēng)險(xiǎn)，下方目標(biāo)看向1089.30強(qiáng)效支撐。
瑞士MKS金融集團(tuán)交易主管Afshin Nabavi表示，“整個(gè)市場都在談?wù)撁缆?lián)儲(chǔ)周四的會(huì)議。我們一度認(rèn)為本次會(huì)議上有75.0%的概率加息，但現(xiàn)在只有25.0%。也有很多人提及明年3月加息，但我們必須邊等邊看�！彼赋�，“市場對(duì)黃金的前景更為悲觀。需求已大幅放緩，現(xiàn)在，越來越多的人認(rèn)為他們能夠以更低的價(jià)格買入，因此他們現(xiàn)在保持觀望�！�
少數(shù)分析師仍堅(jiān)持美聯(lián)儲(chǔ)將在本周的會(huì)議上加息。福四通(INTL FCStone)在報(bào)告中表示，“我們相信美聯(lián)儲(chǔ)將開啟首次加息。黃金將在美聯(lián)儲(chǔ)加息前后下跌，不應(yīng)現(xiàn)在買入黃金�，F(xiàn)在，投資者最好在一旁觀看�！�
花旗研究(Citi Research)在周一的報(bào)告中表示，黃金本周是否收高收低，選擇方向與聯(lián)邦公開市場委員會(huì)(FOMC)貨幣政策會(huì)議的結(jié)果和相關(guān)的評(píng)論關(guān)聯(lián)。
花旗表示，“然而，我們相信黃金對(duì)決議具有不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)。市場預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)本周保持不變，加息可能使投資者的預(yù)期受挫，美元將大幅上漲，黃金將遭受進(jìn)一步的拋售，跌至1075美元/盎司下方，這符合我們的中期金價(jià)預(yù)測。然而，如果美聯(lián)儲(chǔ)選擇不加息，黃金的上行空間可能有限，特別是如果FOMC政策聲明顯示 10月或12月加息仍在議程內(nèi)�！�
道明證券(TD Securities)在周二的報(bào)告中表示，即使美聯(lián)儲(chǔ)在為期兩天的會(huì)議后維持利率不變，只要美聯(lián)儲(chǔ)官員給出強(qiáng)硬的指引，黃金可能重新承受壓力。道明證券表示，“周四美聯(lián)儲(chǔ)偏于鷹派的指引可能導(dǎo)致黃金跌至近期交投區(qū)間下方�！�
不過，Kitco技術(shù)分析師Kira Brecht周一表示，不管周五美聯(lián)儲(chǔ)最終如果決定，黃金市場都會(huì)出現(xiàn)類似“膝跳反射”的波動(dòng)。黃金價(jià)格已經(jīng)受到美聯(lián)儲(chǔ)方面的壓力很長一段時(shí)間，市場情緒目前高度緊張，但另一方面，黃金價(jià)格目前至少已經(jīng)將一次加息計(jì)入波動(dòng)之中，如果最終美聯(lián)儲(chǔ)決定不加息，那么將會(huì)出現(xiàn)不少調(diào)整策略的市場活動(dòng)。
分析師指出，目前的底線就是1073.70/1169.80區(qū)間能否守住，如果該區(qū)間仍然穩(wěn)定，那么黃金就仍然是一個(gè)缺乏活力的市場，一旦該區(qū)間被突破，不管是上行方向還是下行方向，市場情緒可能會(huì)出現(xiàn)巨大改變，并伴隨有大幅波動(dòng)。
根據(jù)ISA Bullion日內(nèi)更新的報(bào)告顯示，黃金周一(9月14日)幾乎無所作為，僅收高于上周五(9月11日)高點(diǎn)1美元，并略收低于1109.00下方。盡管風(fēng)險(xiǎn)厭惡情緒占據(jù)市場，但黃金走勢十分僵化，主要因投資者將主要注意力轉(zhuǎn)移至周五將公布的美聯(lián)儲(chǔ)利率決議。
從技術(shù)面上來看，黃金最近跌勢至少緩和，日圖高位下移，整體走勢依舊偏向負(fù)面，20日移動(dòng)平均線大幅走低，技術(shù)指標(biāo)暗示進(jìn)一步下行風(fēng)險(xiǎn)。4小時(shí)圖上，金價(jià)維持中性偏跌，短線缺乏方向動(dòng)能。金價(jià)若再度跌破1110關(guān)口將增加下行風(fēng)險(xiǎn)，下方目標(biāo)看向1089.30強(qiáng)效支撐。
瑞士MKS金融集團(tuán)交易主管Afshin Nabavi表示，“整個(gè)市場都在談?wù)撁缆?lián)儲(chǔ)周四的會(huì)議。我們一度認(rèn)為本次會(huì)議上有75.0%的概率加息，但現(xiàn)在只有25.0%。也有很多人提及明年3月加息，但我們必須邊等邊看�！彼赋�，“市場對(duì)黃金的前景更為悲觀。需求已大幅放緩，現(xiàn)在，越來越多的人認(rèn)為他們能夠以更低的價(jià)格買入，因此他們現(xiàn)在保持觀望�！�
少數(shù)分析師仍堅(jiān)持美聯(lián)儲(chǔ)將在本周的會(huì)議上加息。福四通(INTL FCStone)在報(bào)告中表示，“我們相信美聯(lián)儲(chǔ)將開啟首次加息。黃金將在美聯(lián)儲(chǔ)加息前后下跌，不應(yīng)現(xiàn)在買入黃金�，F(xiàn)在，投資者最好在一旁觀看�！�
花旗研究(Citi Research)在周一的報(bào)告中表示，黃金本周是否收高收低，選擇方向與聯(lián)邦公開市場委員會(huì)(FOMC)貨幣政策會(huì)議的結(jié)果和相關(guān)的評(píng)論關(guān)聯(lián)。
花旗表示，“然而，我們相信黃金對(duì)決議具有不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)。市場預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)本周保持不變，加息可能使投資者的預(yù)期受挫，美元將大幅上漲，黃金將遭受進(jìn)一步的拋售，跌至1075美元/盎司下方，這符合我們的中期金價(jià)預(yù)測。然而，如果美聯(lián)儲(chǔ)選擇不加息，黃金的上行空間可能有限，特別是如果FOMC政策聲明顯示 10月或12月加息仍在議程內(nèi)�！�
道明證券(TD Securities)在周二的報(bào)告中表示，即使美聯(lián)儲(chǔ)在為期兩天的會(huì)議后維持利率不變，只要美聯(lián)儲(chǔ)官員給出強(qiáng)硬的指引，黃金可能重新承受壓力。道明證券表示，“周四美聯(lián)儲(chǔ)偏于鷹派的指引可能導(dǎo)致黃金跌至近期交投區(qū)間下方�！�
不過，Kitco技術(shù)分析師Kira Brecht周一表示，不管周五美聯(lián)儲(chǔ)最終如果決定，黃金市場都會(huì)出現(xiàn)類似“膝跳反射”的波動(dòng)。黃金價(jià)格已經(jīng)受到美聯(lián)儲(chǔ)方面的壓力很長一段時(shí)間，市場情緒目前高度緊張，但另一方面，黃金價(jià)格目前至少已經(jīng)將一次加息計(jì)入波動(dòng)之中，如果最終美聯(lián)儲(chǔ)決定不加息，那么將會(huì)出現(xiàn)不少調(diào)整策略的市場活動(dòng)。
分析師指出，目前的底線就是1073.70/1169.80區(qū)間能否守住，如果該區(qū)間仍然穩(wěn)定，那么黃金就仍然是一個(gè)缺乏活力的市場，一旦該區(qū)間被突破，不管是上行方向還是下行方向，市場情緒可能會(huì)出現(xiàn)巨大改變，并伴隨有大幅波動(dòng)。
