FX168財(cái)經(jīng)報(bào)社(香港)訊 國(guó)際現(xiàn)貨黃金周一（7月3日）大幅下挫，跌至7周低點(diǎn)，錄得兩個(gè)月來(lái)最大的日跌幅，美市盤(pán)中最低下探至1218.31美元/盎司，日內(nèi)跌去超20美元，金價(jià)連續(xù)跌破200日均線即1234美元/盎司及1220美元/盎司的大關(guān)。據(jù)報(bào)道，COMEX最活躍8月黃金期貨合約在北京時(shí)間21:07-21:08兩分鐘成交量為4418手，交易合約總價(jià)值逾5億美元。周一美元強(qiáng)勢(shì)反彈，美國(guó)10年期國(guó)債收益率攀升，投資者對(duì)無(wú)息資產(chǎn)黃金的興趣大減。日內(nèi)公布的美國(guó)6月ISM制造業(yè)指數(shù)為57.8，創(chuàng)26個(gè)月新高；美國(guó)6月Markit制造業(yè)PMI終值錄得52，為2016年9月以來(lái)最低值；美國(guó)5月?tīng)I(yíng)建支出不如預(yù)期，與此前持平，盡管聯(lián)邦政府計(jì)劃展開(kāi)的建筑項(xiàng)目數(shù)處于四年來(lái)高位。
在2017年上半年走強(qiáng)之后，黃金今年6月份首次出現(xiàn)月度虧損，第二季度受到債券收益率上漲的抑制。分析師稱(chēng)，債券收益率上漲和實(shí)物黃金的需求疲軟正影響了對(duì)黃金的興趣。黃金與收益之間的聯(lián)系目前強(qiáng)于與美元之間的聯(lián)系；隨著各國(guó)央行收緊貨幣政策，退出超寬松貨幣政策是不僅僅是與美聯(lián)儲(chǔ)有關(guān)，全球利率上漲將對(duì)黃金造成壓力。此外，從實(shí)物黃金的需求看，美國(guó)造幣廠生產(chǎn)的美國(guó)金鷹幣在6月份的銷(xiāo)售總額達(dá)6000盎司，比2016年6月份下降了92%；今年上半年達(dá)19.25萬(wàn)盎司金幣的銷(xiāo)售同比下降39%；投資者對(duì)黃金的興趣大幅降低。從技術(shù)面看，目前黃金已跌破200日均線的關(guān)鍵支撐位，1220關(guān)口也一度跌破，1200大關(guān)將成為近期主要的考驗(yàn)，是否能提供有效支撐還有待觀察。全球最大黃金ETF--SPDR Gold Trust周一持倉(cāng)較上日減少6.21噸，當(dāng)前持倉(cāng)量為846.29噸。
周一走勢(shì)表述
國(guó)際現(xiàn)貨黃金亞市早盤(pán)開(kāi)于1241.20美元/盎司后，金價(jià)短暫上漲，錄得日內(nèi)高點(diǎn)1242.73美元/盎司后震蕩下行。歐市金價(jià)繼續(xù)下挫，期間雖有小幅反彈但仍以下跌為主，美市金價(jià)大幅跳水，拋物線般墜落，跌勢(shì)難止，零星反彈被淹沒(méi)在兇猛的跌勢(shì)之中，錄得日內(nèi)低點(diǎn)1218.31美元/盎司后企穩(wěn)，終收于1220.10美元/盎司。
國(guó)際現(xiàn)貨黃金周一（7月3日）亞市早盤(pán)開(kāi)于1241.20美元/盎司，最低下探1218.31美元/盎司，最高上漲至1242.73美元/盎司，收于1220.10美元/盎司，下跌21.30美元，跌幅1.72%。
基本面利好因素：
1.美國(guó)商務(wù)部最新的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)5月PCE物價(jià)指數(shù)年率上漲1.4%，不及預(yù)期和前值；核心PCE物價(jià)指數(shù)年率上漲1.4%，持平于預(yù)期，但是不及前值。不過(guò)5月個(gè)人儲(chǔ)蓄率為5.5%，為8個(gè)月來(lái)最高水平。
2.全國(guó)房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人協(xié)會(huì)周三（6月28日）公布，美國(guó)5月成屋簽約銷(xiāo)售指數(shù)月率下跌0.8%，較前值1.3%的跌幅有所縮減，但仍遜于預(yù)期0.8%。 路透評(píng)論稱(chēng)樓市需求正受到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和勞動(dòng)力市場(chǎng)緊張的推動(dòng)，導(dǎo)致供不應(yīng)求并促使價(jià)格上漲，高價(jià)房?jī)r(jià)格上漲尤為明顯。
3.標(biāo)準(zhǔn)普爾公司S&P周二（6月27日）公布了美國(guó)4月S&P/CS20座大城市房?jī)r(jià)指數(shù)年率為5.67%，低于前值和預(yù)期；前值和預(yù)期均為5.9%。
4.美國(guó)商務(wù)部周一(6月26日)公布報(bào)告顯示，上月美國(guó)關(guān)鍵的耐用品新訂單意外下降，運(yùn)輸活動(dòng)也減少，暗示制造業(yè)活動(dòng)在第二季中失去動(dòng)能。詳細(xì)數(shù)據(jù)顯示，扣除飛機(jī)的非國(guó)防耐用品訂單5月下降0.2%，為12月以來(lái)最大降幅。該指標(biāo)即所謂的核心資本財(cái)訂單，反映企業(yè)支出計(jì)劃。同時(shí)4月核心耐用品訂單被上修為增長(zhǎng)0.2%，前值為增長(zhǎng)0.1%。
基本面利空因素：
1.美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)（ISM）周一（7月3日）公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)6月ISM制造業(yè)指數(shù)為57.8，高于預(yù)期55.2和4月前值54.9，并突破了2月前值57.7，站上2014年8月以來(lái)新高。該項(xiàng)數(shù)據(jù)已經(jīng)連續(xù)十個(gè)月高于50榮枯線水平，表明美國(guó)制造業(yè)繼續(xù)擴(kuò)張。
2.全球最大黃金ETF--SPDR Gold Trust周一持倉(cāng)較上日減少6.21噸，當(dāng)前持倉(cāng)量為846.29噸。
3.美國(guó)商務(wù)部上周四（6月29日）公布，美國(guó)一季度實(shí)際GDP年化季環(huán)比終值1.4%，預(yù)期1.2%，上次修正值1.2%，初值為0.7%。GDP的最新上調(diào)主要?dú)w功于消費(fèi)支出的增加，消費(fèi)者支出給GDP增速的貢獻(xiàn)上修至0.75%。工業(yè)用品和材料的出口也相對(duì)之前上修了，增加了貿(mào)易對(duì)一季度GDP的貢獻(xiàn)。
4..美國(guó)勞工部周四（6月29日）公布，美國(guó)至6月24日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為24.4萬(wàn)人，前值為24.1萬(wàn)，預(yù)期為24萬(wàn)，略高于前值和預(yù)期。美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金數(shù)據(jù)已經(jīng)連續(xù)121周低于30萬(wàn)關(guān)口，連續(xù)時(shí)間創(chuàng)1970年以來(lái)最長(zhǎng)。
后市展望
1.Kitco 上周五（6月30日）發(fā)布的每周黃金調(diào)查顯示，由于上周黃金的下挫及利率環(huán)境的改變，過(guò)半華爾街專(zhuān)業(yè)人士和普通投資者看跌本周黃金。在針對(duì)專(zhuān)業(yè)人士的調(diào)查中，有18人參與了調(diào)查，11人或61%認(rèn)為本周黃金會(huì)下跌，4人或22%認(rèn)為本周黃金會(huì)上漲，3人或17%預(yù)計(jì)將盤(pán)整。市場(chǎng)參與者中包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術(shù)分析師。同時(shí)，有2666名普通投資者參與了投票，1816人或68%認(rèn)為黃金將下跌；另有680人或26%認(rèn)為黃金將會(huì)上漲，而170人或6%認(rèn)為黃金將盤(pán)整。
2.德國(guó)商業(yè)銀行分析師Carsten Fritsc表示，債券收益率上漲和實(shí)物黃金的需求疲軟正影響了對(duì)黃金的興趣。黃金與收益之間的聯(lián)系目前強(qiáng)于與美元之間的聯(lián)系，他說(shuō) “這是由于事實(shí)上，退出超寬松貨幣政策是不僅僅是與美聯(lián)儲(chǔ)有關(guān)。”
3.瑞銀在報(bào)告中稱(chēng) “全球利率上漲將對(duì)黃金造成壓力，就像我們多次強(qiáng)調(diào)的，歐元有走高的潛力，全球的利率有可能上漲是關(guān)鍵壓力，也是我們正在看到的風(fēng)險(xiǎn)。今天以前，美國(guó)的通貨膨脹數(shù)據(jù)成為焦點(diǎn)滲透到實(shí)際利率�！�
4.德國(guó)商業(yè)銀行（Commerzbank）在周一（7月3日）發(fā)布的報(bào)告中稱(chēng)，第二季度全球黃金ETF持倉(cāng)增加了56噸。德商稱(chēng)“雖然第二季度白銀ETF持倉(cāng)增加了686噸，但在過(guò)去三個(gè)月中，白銀價(jià)格下跌了9%。這可能主要是由于投機(jī)性金融投資者在第二季度退出展期導(dǎo)致的�！�
5.德商在周一發(fā)布的另一篇報(bào)告中稱(chēng)，現(xiàn)貨黃金跌破200日均線，可能意味著進(jìn)一步的疲軟。200日的平均水平為1233.95美元/盎司。德商表示：“我們可能會(huì)看到技術(shù)性的跟進(jìn)拋售可能會(huì)加劇價(jià)格的下滑。”
6.資訊網(wǎng)站Economies.com在周一（7月3日）發(fā)布的報(bào)告中稱(chēng)，金價(jià)繼續(xù)下挫，抵達(dá)了我們等待的目標(biāo)位1229.32美元/盎司，金價(jià)在測(cè)試了上述價(jià)位之后有望恢復(fù)上漲反彈，回到主要上漲通道，尤其是隨機(jī)波動(dòng)進(jìn)入超賣(mài)區(qū)域。另一方面，金價(jià)在達(dá)到1229.32美元/盎司之后，觀察價(jià)格行為是很重要的；若此價(jià)位下破，則將會(huì)進(jìn)一步下修至1208.92美元/盎司；負(fù)面壓力仍占據(jù)主導(dǎo)，除非金價(jià)上破1254.56美元/盎司，并企穩(wěn)在其上方。
7.FXTM研究分析師Lukman Otunuga在周一（7月3日）發(fā)布的報(bào)告中稱(chēng)，由于美元穩(wěn)定，全球金融政策前景看好，周一金價(jià)觸及七個(gè)月低點(diǎn)，是5月16日以來(lái)最弱的水平�！氨M管英國(guó)脫歐有持續(xù)的不確定性和美國(guó)政治風(fēng)險(xiǎn)在長(zhǎng)期內(nèi)有能力支持黃金，但短期仍然在控制在熊市之中。從技術(shù)的角度來(lái)看，金價(jià)低于1240美元/盎司將推動(dòng)金價(jià)進(jìn)一步下跌至1220美元/盎司�！�
周二重點(diǎn)關(guān)注
12:30 澳大利亞至7月4日澳洲聯(lián)儲(chǔ)利率決定
17:00 歐元區(qū)5月PPI月率
21:30 加拿大6月RBC制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)
歐洲 ICE 獨(dú)立日 布倫特原油合約提前休市
美國(guó) CME 紐約證券交易所 獨(dú)立日暫停交易 休市一日
中國(guó) 工商銀行 獨(dú)立日 北京時(shí)間7月5日早1:00-4:00暫停賬戶(hù)能源、賬戶(hù)基本金屬業(yè)務(wù)
校對(duì)：浚濱
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