FX168財(cái)經(jīng)報(bào)社(香港)訊 11月14日至11月18日黃金市場(chǎng)概述：國(guó)際現(xiàn)貨黃金本周延續(xù)了特朗普當(dāng)選美國(guó)總統(tǒng)后下跌的趨勢(shì)，金價(jià)僅有一日上漲，4日均為下跌，最低點(diǎn)已觸及5個(gè)半月的低位1203.52美元/盎司，金價(jià)已接近1200一線。與黃金的頹勢(shì)相反，本周美元漲勢(shì)如虹，美元指數(shù)則創(chuàng)出了14年來的高位至101.49，美元的走強(qiáng)對(duì)黃金構(gòu)成極大壓力。
本周公布的美國(guó)主要數(shù)據(jù)均比較強(qiáng)勁，支持了美聯(lián)儲(chǔ)的進(jìn)一步加息。本周對(duì)市場(chǎng)影響最大的事件是美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫于周四（11月17日）在國(guó)會(huì)作證發(fā)表講話。耶倫講話偏鷹派，稱目前經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇，恢復(fù)良好，若未來數(shù)據(jù)提供更多支撐，加息將會(huì)相對(duì)較快。
實(shí)物黃金方面，全球最大黃金支持上市交易基金SPDR Gold Shares的黃金持倉(cāng)量自美國(guó)總統(tǒng)選舉以來下降近30噸。因黃金價(jià)格走低，亞洲實(shí)物黃金需求繼續(xù)恢復(fù)，中國(guó)和印度的黃金升水仍處于一個(gè)較高的水平。
國(guó)際現(xiàn)貨黃金11月18日當(dāng)周累計(jì)收跌19.20美元，跌幅1.57%，收?qǐng)?bào)1207.60美元/盎司，最高上探1232.92美元/盎司，最低下探1203.52美元/盎司。
(現(xiàn)貨黃金周線圖 來源：FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng))
當(dāng)周要聞盤點(diǎn)：
美國(guó)商務(wù)部(DOC)周二(11月15日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)10月零售銷售增長(zhǎng)好于預(yù)期，9月和10月兩月累計(jì)漲幅創(chuàng)2014年初以來最大，表明經(jīng)濟(jì)的持續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)或進(jìn)一步支撐美聯(lián)儲(chǔ)下月加息。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)10月扣除汽車的零售銷售較前月增長(zhǎng)0.8%，預(yù)估為增長(zhǎng)0.5%；美國(guó)10月零售銷售較前月增長(zhǎng)0.8%，預(yù)估為增長(zhǎng)0.6%。
美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫發(fā)表偏鷹派的講話，稱目前經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇，恢復(fù)良好，若未來數(shù)據(jù)提供更多支撐，近期加息將是適宜的。聯(lián)邦基金利率市場(chǎng)顯示，耶倫講話前12月加息概率為68.8%，講話后概率增加至98%。耶倫也強(qiáng)調(diào)了要時(shí)刻關(guān)注財(cái)政長(zhǎng)期赤字的問題，總統(tǒng)和國(guó)會(huì)應(yīng)該平衡財(cái)政政策的風(fēng)險(xiǎn)和利益，并表示有意擔(dān)任美聯(lián)儲(chǔ)主席直至任期結(jié)束，并表示美聯(lián)儲(chǔ)是向國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)。
美國(guó)勞工部公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)10月季調(diào)后消費(fèi)者物價(jià)字?jǐn)?shù)(CPI)月率為0.4%，此前預(yù)測(cè)值為0.4%，前值為0.3%。路透點(diǎn)評(píng)稱，10月CPI月率錄得6個(gè)月來最大增幅，主要在于汽油價(jià)格大漲7%，此外房屋租賃價(jià)格也錄得大幅上漲，暗示美國(guó)潛在通脹正不斷走高，或促使美聯(lián)儲(chǔ)在12月會(huì)議加息。
美國(guó)勞工部公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)上周季調(diào)后初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)減少1.9萬，至23.5萬，前值25.4萬。路透點(diǎn)評(píng)稱，美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)觸及1973年11月以來的低點(diǎn)，該數(shù)據(jù)已經(jīng)連續(xù)89周處于30萬關(guān)口下方，為1970年以來最長(zhǎng)連續(xù)周期。此外，續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)四周均值降至202萬人，為2000年6月以來新低，表明就業(yè)市場(chǎng)快速收緊，這些或足以支撐美聯(lián)儲(chǔ)在12月加息。
美國(guó)商務(wù)部公布的報(bào)告稱，美國(guó)10月新屋開工升至132.3萬戶，創(chuàng)下9年以來新高，前值為105.4萬戶；路透評(píng)論稱，美國(guó)10月新屋開工總數(shù)年化升至2007年8月來新高，增幅25.5%為1982年7月以來最大增速，因美國(guó)民眾加快了新屋的建設(shè)步伐，其中獨(dú)戶住宅許可總數(shù)為主要推動(dòng)力，其10.7%的增幅為2007年10月以來最大，表明房地產(chǎn)或能促進(jìn)美國(guó)第四季度GDP增長(zhǎng)。
下周市場(chǎng)展望
自特朗普當(dāng)選美國(guó)總統(tǒng)后，受美元走強(qiáng)，債券收益率上漲和風(fēng)險(xiǎn)情緒回歸，短暫反彈后的黃金一直大幅下挫，跌去了超過100美元。因黃金本周明顯走弱，市場(chǎng)對(duì)下周黃金走勢(shì)的看法分歧也比較大。
在Kitco 周五（11月18日）發(fā)布的每周黃金調(diào)查中，在針對(duì)專業(yè)人士的調(diào)查中，有18人參與了調(diào)查，有9名人士認(rèn)為下周黃金將會(huì)上漲，比例為50%；9人即50%認(rèn)為黃金會(huì)下跌。市場(chǎng)參與者中包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術(shù)分析師。本周參與在線調(diào)查的普通投資者有689人，其中301人或44%認(rèn)為下周黃金仍看漲，同時(shí)271人或39%看跌；113人或13%保持中立。
(Kitco黃金調(diào)查統(tǒng)計(jì)表 來源；KITCO FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng))
據(jù)彭博社周五(11月18日)公布的最新調(diào)查顯示，隨著在暴跌之后金價(jià)持穩(wěn)于5個(gè)月低位附近，黃金交易員及分析師對(duì)下周金價(jià)走勢(shì)看法分歧較大。此前連續(xù)兩周看漲。在接受調(diào)查的15位黃金交易員及分析師中，6人看漲(40%)，6人看空(40%)，3人看平(20%)。
市場(chǎng)看空下周黃金的理由主要仍是美元過于強(qiáng)勢(shì)。
RJO期貨高級(jí)商品經(jīng)紀(jì)Daniel Pavilonis稱“只要美元保持強(qiáng)勢(shì)，大宗商品將繼續(xù)承壓�！�
Phoenix期貨和期權(quán)公司總裁Kevin Grady也表達(dá)了同樣的情緒，但補(bǔ)充說有一些空頭在最近開了新倉(cāng)。他說“黃金在美元走強(qiáng)后遇上困難了，市場(chǎng)將會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)支撐位并測(cè)試此位置，現(xiàn)在，我們看見一些空頭回到市場(chǎng)，盡管不是很瘋狂�！�
Walsh Trading商業(yè)對(duì)沖總監(jiān)Sean Lusk表示，他也看跌黃金，但會(huì)在1185美元/盎司附近買進(jìn)。他預(yù)計(jì)因美元和股市強(qiáng)勁，多頭可能會(huì)清倉(cāng)。
有交易員認(rèn)為，特朗普競(jìng)選時(shí)提出的減稅、放松監(jiān)管和基建支出對(duì)債市不利，但對(duì)美元有利�！斑@帶來了一波美元全線買盤，”TJM Brokerage外匯交易聯(lián)合負(fù)責(zé)人Richard Scalone稱。
美聯(lián)儲(chǔ)加息迫近對(duì)黃金走勢(shì)也是極其不利的。聯(lián)邦基金利率市場(chǎng)顯示，在美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫國(guó)會(huì)講話之后12月加息概率增加至98%。
另外，從技術(shù)面看，由于金價(jià)已破位有進(jìn)一步下跌的動(dòng)能，50日移動(dòng)均線可能將會(huì)跌至200日移動(dòng)均線以下，形成“死亡交叉”，技術(shù)交易商通常認(rèn)為，這是利空信號(hào)。有技術(shù)分析師認(rèn)為，黃金還會(huì)跌至1200一線以下，下探1178美元/盎司的位置。
然而，看漲下周黃金的觀點(diǎn)依然存在。理由主要是美元超買，黃金超賣，市場(chǎng)將會(huì)有一個(gè)下修。
CMC市場(chǎng)加拿大首席分析師Colin Cieszynski表示“我看漲下周黃金，我覺得美元已經(jīng)超買，容易受到下修的傷害，尤其是隨著美國(guó)感恩節(jié)的來臨多頭會(huì)獲利回吐。下周也沒有美聯(lián)儲(chǔ)的任何重要講話，美元可能會(huì)下修，而黃金可能會(huì)反彈，尤其在金價(jià)成功下探1200美元/盎司之后�！�
Morrison市場(chǎng)新聞編輯Ken Morrison也同意說“自美國(guó)大選以來，第一周所有金融資產(chǎn)都在評(píng)估，黃金受到美元走強(qiáng)和債券收益率上漲的影響，但是市場(chǎng)情緒已經(jīng)達(dá)到了極限，周一看跌黃金的情緒跌至30年低位4%，這是2006年以來未出現(xiàn)的。而看漲美元的情緒則上漲至91%，是2015年3月以來最強(qiáng)的。下周預(yù)計(jì)這兩個(gè)市場(chǎng)都會(huì)矯正，黃金的目標(biāo)位是1230美元/盎司�！�
Price Futures集團(tuán)高級(jí)市場(chǎng)分析師Phil Flynn表示，黃金將會(huì)有所反彈，因技術(shù)性的損傷已經(jīng)在市場(chǎng)上造成了。他認(rèn)為黃金將在1200一帶找到支撐�！拔覀冾A(yù)計(jì)下周行情將會(huì)緩解，黃金會(huì)反彈一點(diǎn)，價(jià)格將會(huì)高一些。我們會(huì)看見對(duì)通脹的擔(dān)憂，美元會(huì)回撤而黃金會(huì)有機(jī)會(huì)小幅上漲�！�
RBC財(cái)富管理總監(jiān)George Gero 則認(rèn)為，黃金會(huì)從周二到期的期權(quán)交易中獲益，“未平倉(cāng)的期權(quán)已經(jīng)上升，看漲和看跌期權(quán)都很多，如果金價(jià)保持在1200美元/盎司的位置，會(huì)有一些空頭回補(bǔ)。”
下周重點(diǎn)關(guān)注
周一（11月21日）
芝加哥聯(lián)儲(chǔ)銀行10月活動(dòng)指數(shù)
周二（11月22日）
美國(guó)10月成屋銷售
周三（11月23日）
美國(guó)API上周原油及汽油庫存
美國(guó)10月耐用品訂單
美國(guó)上周首次申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)
美國(guó)10月新屋銷售
美國(guó)密歇根大學(xué)11月消費(fèi)情緒指數(shù)
美國(guó)EIA上周原油及汽油庫存
周四（11月24日）
美國(guó)EIA上周天然氣庫存
美聯(lián)儲(chǔ)11月1日至2日會(huì)議紀(jì)錄
美國(guó)感恩節(jié)假期休市
周五（11月25日）
美國(guó)10月批發(fā)庫存
來源: FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng)
