FX168財(cái)經(jīng)報(bào)社(香港)訊 1月2日至1月6日黃金市場概述：因美國穩(wěn)健的就業(yè)報(bào)告以及美聯(lián)儲官員鷹派講話推動美元走強(qiáng)，國際現(xiàn)貨黃金周五從前一日觸及的一個(gè)月高位回落�，F(xiàn)貨金下跌逾0.6%，報(bào)1172.00美元/盎司，但本周上漲1.81%，為兩個(gè)月來最大周度漲幅。美國12月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)雖然不及市場預(yù)期增加17.5萬人，12月失業(yè)率也小幅上升，但小時(shí)薪資年率創(chuàng)下2009年以來最大增速，成為此次就業(yè)報(bào)告中的最大亮點(diǎn)。2016年全年增幅為連續(xù)第六年全年新增就業(yè)超過200萬，創(chuàng)下1999年以來最長紀(jì)錄。非農(nóng)公布之后，聯(lián)邦基金利率市場顯示，美聯(lián)儲3月加息概率為31.4%，6月為71.9%，9月為84.4%。
國際現(xiàn)貨黃金1月6日當(dāng)周累計(jì)收漲20.80美元，漲幅1.81%，收報(bào)1172.00美元/盎司，最高上探1184.90美元/盎司，最低下探1145.68美元/盎司，連續(xù)兩周收漲且創(chuàng)兩個(gè)月來最大周度漲幅。
(現(xiàn)貨黃金周線圖 來源：FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng))
Price Futures Group高級市場分析師Phil Flynn預(yù)計(jì)金價(jià)將維持近期上行動能。“對人民幣下跌與中國資本管制的擔(dān)憂持續(xù)料會使得下周黃金實(shí)物需求保持強(qiáng)勁�！�
此外，F(xiàn)lynn指出，美國12月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告顯示，平均小時(shí)薪資年率增長2.9%，為2009年以來之最，黃金也因此面臨潛在買盤支撐�！靶劫Y增加可能會引發(fā)未來通脹憂慮，可能會觸發(fā)一些通脹對沖買盤。”
Phoenix Futures and Options LLC總裁Kevin Grady也表示看漲黃金。他指出，繼此前的漲勢之后，美元的任何回調(diào)走低都可能會引發(fā)市場買入新的黃金看漲期權(quán)頭寸。
“隨著我們距離就職典禮越來越近，特朗普團(tuán)隊(duì)勢將關(guān)注美元，”Grady指出，“我認(rèn)為黃金已經(jīng)觸及短期底部。我看不到拋售黃金的任何理由。我認(rèn)為新的多頭將來到市場，推動金價(jià)走高�！�
Walsh Trading商業(yè)對沖主管Sean Lusk也預(yù)計(jì)金價(jià)將上漲，但漲勢不會很大。他預(yù)計(jì)將會有一些買盤跟進(jìn)，尤其是在股市陷于關(guān)鍵關(guān)口、美元回撤部分近期漲勢之際。此外，還存在一些季節(jié)性買盤。
“新總統(tǒng)即將就職，年初存在不確定性之際，我們很可能正看見一些新的買盤，”Lusk說道，“黃金下跌得太遠(yuǎn)太遠(yuǎn)了�！�
Heritage West Financial的Ralph Preston認(rèn)為，在黃金連續(xù)這么多周遭到拋售之后，是時(shí)候反彈了。
Morrison市場編輯Ken Morrison認(rèn)為黃金有回升至1200美元/盎司的可能性。
“黃金當(dāng)前的開局與去年非常相似，新的買家主導(dǎo)趨勢，我們看到在近期上漲40美元過程中增加了三萬手未平倉合約，”他說道，“周四，5日移動均線穿至25日移動均線上方，為11月1日以來首次，表明黃金上行動能已經(jīng)回歸。市場需要一點(diǎn)時(shí)間整固近期漲勢，但下周觸及1200美元是可行的�！�
Eureka Miner Report編輯Richard Baker表示，他預(yù)計(jì)下周金價(jià)或?qū)⑾禄?160美元/盎司，繼本周金價(jià)“強(qiáng)勁上漲”之后將迎來盤整。他還指出，人民幣的動向?qū)⑹屈S金近期走勢的關(guān)鍵因素之一。
“可以說，這開始侵蝕美元對其他貨幣的力量，”Baker說道，“盡管今天的強(qiáng)勁非農(nóng)報(bào)告之后這種趨勢發(fā)生逆轉(zhuǎn)，但去年1月份中國央行類似的行動造成市場動蕩，引發(fā)了2016年金價(jià)的漲勢…我們可能要等到春節(jié)過后看看人民幣走勢如何展開�！�
RJO期貨資深大宗商品經(jīng)紀(jì)商Daniel Pavilonis認(rèn)為，下周市場在很大程度上看平。
“就像看起來我們更接近(美國總統(tǒng))就職一樣，我認(rèn)為一切都會平靜下來一點(diǎn)，”他說道�！耙苍S就職典禮前一個(gè)星期，我們將開始看到更多的舉動。但我覺得下周市場將橫盤整理，尤其是對黃金來說�！�
其它金屬方面，現(xiàn)貨白銀上漲3.45%，報(bào)16.47美元/盎司。
現(xiàn)貨鉑金上漲6.87%，報(bào)964.49美元/盎司，周四一度觸及近八周高位975.80美元/盎司。現(xiàn)貨鈀金大漲10.67%，報(bào)754.89美元/盎司，為2016年7月1日當(dāng)周以來最大周線漲幅。
當(dāng)周要聞盤點(diǎn)：
2016年美國就業(yè)市場畫上圓滿句號 薪資又回來了
數(shù)據(jù)顯示，美國12月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加15.6萬人，低于市場預(yù)期增加17.5萬人，前值增加17.8萬人；美國12月份失業(yè)率為4.7%，預(yù)期為4.7%，前值為4.6%。美國勞工部還將11月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)修正為增加20.4萬人。
(美國非農(nóng)就業(yè)人口走勢圖 來源：FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng)、Zero Hedge)
作為今天的關(guān)注焦點(diǎn)，薪資意外飆升：美國12月平均每小時(shí)工資月率增長0.4%，預(yù)期增長0.3%，前值下跌0.1%；美國12月平均每小時(shí)工資年率上升2.9%，創(chuàng)下2009年以來最大，預(yù)期增長2.8%，前值上升2.5%。眾所周知，2016年以來，在美國的就業(yè)報(bào)告中，薪資水平始終拖后腿，增長緩慢一直遭到詬病，雖然11月意外疲軟，但是從今天數(shù)據(jù)來看，薪資又回來了。
(圖片來源：FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng)、Zerohedge)
據(jù)彭博報(bào)道，摩根大通高級經(jīng)濟(jì)學(xué)家JIM GLASSMAN表示，就業(yè)報(bào)告證明，美聯(lián)儲可開始貨幣正�；M(jìn)程，平均時(shí)薪的數(shù)據(jù)是個(gè)“好消息”。
此外，美國12月平均每周工時(shí)為34.3小時(shí)，預(yù)期為34.4小時(shí)，前值修正為34.3小時(shí)。美國12月勞動力參與率跌至62.7%，前值修正為62.6%。
美國勞工部稱，12月新增就業(yè)人數(shù)主要出現(xiàn)在醫(yī)療領(lǐng)域以及社會援助領(lǐng)域，過去三個(gè)月，平均新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)為16.5萬。美國勞工部還將11月非農(nóng)就業(yè)人口上修2.6萬至20.4萬。
繼2015年全年增加270萬個(gè)就業(yè)之后，2016年全年增幅也超過200萬，達(dá)到216萬；這是連續(xù)第六年全年新增就業(yè)超過200萬，為1999年來最長紀(jì)錄。
路透點(diǎn)評稱，美國12月季調(diào)后就業(yè)人數(shù)增加15.6萬，遠(yuǎn)低于預(yù)期值17.5萬，但是薪資增速創(chuàng)7年來最快，暗示美國勞動力市場持續(xù)走強(qiáng)，美國經(jīng)濟(jì)有望繼續(xù)走堅(jiān)，且美聯(lián)儲在2017年可以進(jìn)一步加息。
知名金融博客Zerohedge點(diǎn)評稱，12月非農(nóng)報(bào)告將是美聯(lián)儲年內(nèi)多次加息的強(qiáng)心針。其指出，去年12月非農(nóng)人口變化雖不及預(yù)期，但11月非農(nóng)從+17.8萬上修至+20.4萬，市場失望情緒有所沖銷；報(bào)告最亮眼的則是平均每小時(shí)工資增速，12月平均時(shí)薪月率從早前-0.1%轉(zhuǎn)好至+0.3%創(chuàng)2009年以來最佳，平均時(shí)薪年率更錄得經(jīng)濟(jì)危機(jī)以來最強(qiáng)勁表現(xiàn)（+2.9%）——這無疑將增強(qiáng)美聯(lián)儲于2017年采取多次加息行動的預(yù)期。
在非農(nóng)數(shù)據(jù)出爐之后，美國克利夫蘭聯(lián)儲主席梅斯特稱，12月非農(nóng)報(bào)告表現(xiàn)不錯；美國基本處于充分就業(yè)狀態(tài)，2017年加息3次是合理的；不認(rèn)為通脹將是個(gè)巨大的風(fēng)險(xiǎn)，美聯(lián)儲未來兩年將實(shí)現(xiàn)通脹目標(biāo)。
據(jù)彭博報(bào)道，非農(nóng)公布之后，聯(lián)邦基金利率市場顯示，美聯(lián)儲3月加息概率為31.4%，6月為71.9%，9月為84.4%。
（圖片來源：彭博、FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng)）
美聯(lián)儲12月會議紀(jì)要不及加息聲明鷹派 金價(jià)得以休養(yǎng)生息
北京時(shí)間周四(1月5日)凌晨3點(diǎn)，美聯(lián)儲公布了市場密切關(guān)注的12月貨幣政策會議紀(jì)要，這是美聯(lián)儲12月加息以來的首份報(bào)告，市場希望從此份報(bào)告中能夠找到新一年加息路徑的指引。
紀(jì)要顯示，幾乎所有委員認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長面臨上行風(fēng)險(xiǎn)，因預(yù)期特朗普執(zhí)政下財(cái)政政策將更具擴(kuò)張性，約半數(shù)政策制定者在其預(yù)估中考量了財(cái)政刺激措施增加的假設(shè)。許多委員認(rèn)為加息步伐加快幾率提升，因?qū)^長期正常失業(yè)率不及目標(biāo)將導(dǎo)致通脹走高的風(fēng)險(xiǎn)上升。
與此同時(shí)，委員們強(qiáng)調(diào)未來財(cái)政以及其他經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施時(shí)機(jī)、規(guī)模以及組成上存在相當(dāng)大不確定性，幾乎所有政策制定者都預(yù)計(jì)未來兩年失業(yè)率將低于長期正常水準(zhǔn)。通脹方面，多位政策制定者稱美元進(jìn)一步上漲可能將繼續(xù)打壓通脹，政策制定者普遍同意將繼續(xù)密切關(guān)注通脹、全球經(jīng)濟(jì)與金融市場發(fā)展。
整體而言，美聯(lián)儲此份會議紀(jì)要并未展現(xiàn)出更加鷹派的基調(diào)。通脹風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂情緒可能有助于黃金需求的再度回升，因黃金通常被作為對沖通脹風(fēng)險(xiǎn)的最佳資產(chǎn)。此外，會議紀(jì)要表明12月的鷹派加息目標(biāo)是建議在“特朗普(Donald Trump)能做到言行一致”的基礎(chǔ)上。市場擔(dān)憂如果特朗普沒有實(shí)現(xiàn)他所說的，美聯(lián)儲可能會推遲下一次加息。
亞洲黃金需求開始從“冬眠”中覺醒
隨著印度婚禮季節(jié)來臨，本周黃金需求獲得支撐。由于中國春節(jié)也近在眼前，交易者預(yù)期需求會更強(qiáng)。
新加坡經(jīng)濟(jì)商GoldSilver Central稱，亞洲實(shí)體黃金需求很不錯。
本周印度經(jīng)紀(jì)商的黃金溢價(jià)為1美元/盎司，而上周是折價(jià)4美元/盎司。
“現(xiàn)金供應(yīng)在改善。消費(fèi)者正進(jìn)行婚禮采購�！庇《纫患尹S金批發(fā)商負(fù)責(zé)人稱。
莫迪(Narendra Modi)在去年11月廢除了500和1000盧比面值紙幣，目的是打擊腐敗。
GFMS高級分析師Sudheesh Nambiath稱，受廢鈔令影響，印度黃金進(jìn)口12月同比下跌71%至31噸。
中國的黃金溢價(jià)為17-20美元之間，上周為20-22美元。
香港和新加坡的黃金溢價(jià)為1.4美元，和上周基本持平；和其他地方不同，日本本周折價(jià)1美元。
印度廢鈔令可能對黃金來說是一場噩夢
雖然印度廢鈔令實(shí)施后一度激發(fā)了民眾買入黃金的避險(xiǎn)情緒，但放眼整個(gè)2017年來看恐怕會對黃金產(chǎn)生不利影響。路透數(shù)據(jù)顯示，前幾年印度平均黃金月進(jìn)口為65-70噸，2016年2-9月卻減半，10-11月才受節(jié)假日影響而回升。
湯森路透貴金屬分析師Sudheesh Nambiath稱，印度廢鈔令預(yù)期會在2017年讓黃金需求減少300噸。
印度過去七年黃金平均年需求為875噸，進(jìn)口占85-90%。
根據(jù)GFMS估計(jì)，2014年有187噸黃金以非官方渠道流入印度，2015年這個(gè)數(shù)字減少為142，2016年走私會繼續(xù)下滑。
珠寶商和黃金經(jīng)紀(jì)商以前出售走私黃金收取的是現(xiàn)金，而現(xiàn)在民眾現(xiàn)金不充裕了。
印度黃金需求大約1/3來自農(nóng)民，他們大多數(shù)購買方式也是現(xiàn)金。去年10月以來印度良好的雨季一直是印度黃金需求反彈的希望所在，不過廢鈔令讓很多農(nóng)民被迫降價(jià)出售糧食。
在印度的貨幣風(fēng)波徹底平息前，黃金需求都無法恢復(fù)。
WGC：世界各國官方黃金儲備2017年1月更新一覽
據(jù)世界黃金協(xié)會(WGC)更新的數(shù)據(jù)顯示，截至2017年1月，全球官方黃金儲備共計(jì)33248.5公噸，去年12月為33181.3公噸。
其中，歐元區(qū)(包括歐洲央行)共計(jì)10785.9公噸,占總外匯儲備比重的54.5%，去年12月為10786.0公噸，占比56.2%；央行售金協(xié)議(CBGA)簽約國共計(jì)11951.7公噸，占總外匯儲備比重的30.4%，去年12月為11951.7公噸，占比31.7%。
世界黃金協(xié)會周四(1月5日)在官網(wǎng)更新的2017年1月世界各國官方黃金儲備排名列表如下：
(圖片來源：世界黃金協(xié)會、FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng))
CFTC：黃金凈多倉連降八周 白銀凈多倉三周以來首增
美國商品期貨交易委員會(CFTC)周五(1月6日)公布的周度報(bào)告顯示，截至1月3日當(dāng)周，對沖基金和基金經(jīng)理連續(xù)八周減持Comex黃金凈多頭頭寸。
此外，投機(jī)客還連續(xù)三周減持了銅凈多頭頭頭寸，但三周以來首次增持了白銀凈多頭頭寸。
具體數(shù)據(jù)顯示，COMEX黃金投機(jī)凈多頭頭寸減少6686手，至34560手。金價(jià)徘徊于10個(gè)半月低位上方，交易員預(yù)計(jì)今年晚些時(shí)候美聯(lián)儲將加息。
COMEX白銀投機(jī)凈多頭頭寸增加2901手，至41999手。
COMEX銅凈多頭頭寸減少1584手，至70547手，為11月以來最低水平，因銅價(jià)自兩周高位回落，強(qiáng)勢美元影響超過美國和中國強(qiáng)勁消費(fèi)預(yù)期。
(數(shù)據(jù)來源：路透、FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng))
Kitco調(diào)查：專業(yè)人士與散戶一致看好下周黃金 華爾街看漲情緒爆棚
Kitco 周五（1月6日）發(fā)布的每周黃金調(diào)查顯示，華爾街專業(yè)人士和普通投資者一致看好下周黃金走勢。
周五美市上午盤中，金價(jià)勢將錄得連續(xù)兩周漲勢，此前一度連續(xù)七周下滑。
在針對專業(yè)人士的調(diào)查中，有16人參與了調(diào)查，有12名人士認(rèn)為下周黃金將會上漲，比例高達(dá)75%；3人或19%認(rèn)為黃金將會盤整；只有1人即6%認(rèn)為黃金會下跌。市場參與者中包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術(shù)分析師。
與此同時(shí)，本周參與在線調(diào)查的普通投資者有1007人，其中542人或54%認(rèn)為下周黃金會反彈，同時(shí)378人或38%認(rèn)為下周黃金將繼續(xù)下跌；87人或9%保持中立。
追溯到5月中旬，華爾街和散戶的判斷仍是正確次數(shù)更多。華爾街陣營預(yù)測正確21次，錯誤11次，正確率是66%；散戶的正確比例是18:14，正確率是56%。
“季節(jié)性趨勢表明1月初至1月底，金價(jià)會上漲，”Linn & Associates部門主管Ira Epstein指出，他看漲黃金表現(xiàn)。
下周重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件：
周一(1月9日)
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)：
歐元區(qū)11月失業(yè)率
周二(1月10日)
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)：
中國12月CPI和PPI
財(cái)經(jīng)事件：
芝加哥聯(lián)儲主席埃文斯就經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話
周三(1月11日)
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)：
法國CPI
英國11月制造業(yè)產(chǎn)出和工業(yè)產(chǎn)出
財(cái)經(jīng)事件：
EIA公布月度短期能源展望報(bào)告
周四(1月12日)
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)：
歐元區(qū)11月工業(yè)產(chǎn)出
美國上周初請失業(yè)金人數(shù)
財(cái)經(jīng)事件：
費(fèi)城聯(lián)儲主席哈克就經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話
芝加哥聯(lián)儲主席埃文斯就當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況和貨幣政策發(fā)表演說
歐洲央行公布貨幣政策會議紀(jì)要
周五(1月13日)
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)：
美國12月零售銷售
美國12月PPI
財(cái)經(jīng)事件：
耶倫與全國教育界人士舉行網(wǎng)絡(luò)直播會議
費(fèi)城聯(lián)儲主席哈克就“經(jīng)濟(jì)流動性”發(fā)表講話
來源: FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng)
