黨的十八大提出創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略,強調(diào)科技創(chuàng)新是提高社會生產(chǎn)力和綜合國力的戰(zhàn)略支撐,把創(chuàng)新擺在國家發(fā)展全局的核心位置。中共中央、國務(wù)院印發(fā)的《國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略綱要》提出,在2050年建成世界科技創(chuàng)新強國。金融是經(jīng)濟的核心,貨幣是衡量經(jīng)濟之尺。幾千年來,貨幣的衍生發(fā)展是人類文化文明進步的標(biāo)志,體現(xiàn)著各個歷史時期的生產(chǎn)力發(fā)展水平。
經(jīng)濟運行中存在轉(zhuǎn)賬支付結(jié)算“抽象貨幣”與實體“現(xiàn)鈔貨幣”兩種形態(tài)�，F(xiàn)鈔貨幣可直接支付;轉(zhuǎn)賬支付結(jié)算“抽象貨幣”需要“三票一卡、手機移動支付”等網(wǎng)絡(luò)電子信息工具支撐,存在在途、滯留賬面過程。貨幣創(chuàng)新目的在于使支付結(jié)算與經(jīng)濟生活深度融合,研究并認識各類貨幣存在的形式及相互關(guān)系,才能更好地使貨幣為經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)。
目前有些人認為流通中的鈔票越來越少了,事實并非如此。經(jīng)濟決定貨幣,市場決定貨幣。歐元區(qū)自2002年發(fā)行歐元,至2015年底,2013年發(fā)行總量1.1萬億元,年度平均遞增35%;美國1959年流通中貨幣(M0)僅為28.482(Billions),截至2015年底,流通中貨幣(M0)發(fā)行至4萬億元,56年年平均遞增比率約為8%。1948年12月1日,中國人民銀行成立,同一天發(fā)行人民幣,前30年,截至1978年底,全國流通中貨幣(M0)212億元;1979-2015年,即改革開放36年,全國流通中貨幣(M0)6.32萬億元,后者是前者300倍,年平均遞增比率為15%,實體“現(xiàn)鈔貨幣”與日俱增的趨勢一如既往,并未改變。
貨幣衍生概論
貨幣是固定充當(dāng)一般等價物的特殊商品。泛地中海文明貨幣問世時間是2300年前,黃河文明貨幣誕生在2500年至5000年前。
公元前226年,秦始皇統(tǒng)一貨幣,這表明在2242年前華夏已經(jīng)有了多種貨幣,包括“貝幣”、“布幣”、“刀幣”、“郢金”。精美的貝類原本功能在于裝飾,“貝幣”則出類拔萃,作為特殊商品就與眾不同了,它首當(dāng)其沖成了“原生態(tài)貨幣”,將其定義為早期貨幣的雛形恰如其分�？茖W(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力,青銅冶煉工藝的飛躍發(fā)展與金、銀、鐵、錫等金屬的發(fā)現(xiàn),為鑄幣創(chuàng)造了條件。大浪淘沙,春秋戰(zhàn)國時期大量鑄造“布幣”,終于呈現(xiàn)了“定型貨幣”,真正的中國貨幣在此間誕生了,它們廣泛分布在“齊楚燕韓趙魏秦”諸國,在“幣體”上已經(jīng)清晰的鑄有“貨幣”字樣,出土的古代錢幣文物提供了佐證�！鞍雰慑X”是華夏貨幣統(tǒng)一的標(biāo)志,是將之前數(shù)千年處于以物易物,斤斤兩兩的狀態(tài),向幣值、面額演化,以金額論價格、價值的顯著標(biāo)志�！鞍搿睘槎种�,“半”為0.5,帶有奇數(shù)之意,史上阿拉伯地區(qū)即有二分之一、四分之一幣值的貨幣�！鞍搿睘�12銖,又帶有偶數(shù)之意,奇偶兼顧,半兩錢歸屬貨真價實的貨幣結(jié)構(gòu)綜合體�！拔邈忓X”顯然為奇數(shù),五銖近似0.2兩,從“半兩錢”、“五銖錢”稱謂和秤重計量、統(tǒng)計方法論,能夠清晰看到金屬鑄幣幣值在于重量。良幣抵御劣幣,關(guān)鍵在于質(zhì)量。劣幣,一則是質(zhì)次,鑄幣基材純度低,成色差;二則是量減,不足銅、不足金、不足銀。從另一角度解析,“半”“五”幣值的確認與日常經(jīng)濟生活用錢直接關(guān)聯(lián),它們對于現(xiàn)代科學(xué)“貨幣1-2-5券別結(jié)構(gòu)體系”的建立提供了基礎(chǔ)。世界上220多個國家90%以上采用“貨幣1-2-5券別結(jié)構(gòu)體系”,即發(fā)行1、2、5、10、20、50分;1、2、5、10、20、50、100元。采用“貨幣1-2-5券別結(jié)構(gòu)體系”發(fā)行貨幣,可以節(jié)省30%以上的印制基材,同步提升銀行業(yè)金融機構(gòu)運作效率。
貨幣發(fā)展的九個階段
貝是貨幣的先祖。一間房子里一個人就構(gòu)成了“貝”字,貝是錢。漢字三萬七,常用字五到八千個,以貝字為偏旁部首的字包括:貨、財、資、貸、賈、賀、贊、貢、賞、賜、貴、賓、貞、賢、賑、贍、貽、贈、賻、賒、販、膩、貧、質(zhì)、賊、贓、貪、貶、敗、賠、贏、賺、賽、費、賦、賃、購、貿(mào)、貫、貯等。為什么要選擇人字組成貝字?又以貝字描繪關(guān)鍵性社會生活?因為錢的核心在于人,只有人在錢才存在。
追溯歷史,生產(chǎn)力決定貨幣形態(tài),貨幣衍生發(fā)展可分為九大階段。
第一段,天然貝幣,特殊商品,開創(chuàng)貨幣先河。5000年前,貝殼始祖般充當(dāng)了貨幣,貝是一種裝飾品,初期它并非固定貨幣,但是,也無法否定它是當(dāng)時最佳的貨幣形態(tài)之一。貝的本質(zhì)在于穩(wěn)定性、統(tǒng)一性,當(dāng)人們在以物易物過程中將等價物固定在某種特殊商品時,貨幣的萌芽即誕生了。貝之所以能夠幫助古人認識商品與貨幣之間的關(guān)系,并從商品中分離出來作為貨幣,就因為它是古人衡量商品價值并進行交換的“心尺”。
第二段,銅貝問世,華夏貨幣雛形誕生。4000年前,隨著社會生產(chǎn)力發(fā)展,有了青銅冶煉技術(shù)。以青銅鑄造貨幣,貨幣即從自然“海貝”發(fā)展到人造的“銅貝”、“蟻鼻錢”。“青銅鑄貝”是金屬鑄幣之鼻祖。
第三段,金幣問世。3000年前,郢金誕生于荊楚大地,得以作為商品交換、流通之媒介物,稱重計量,“切塊”標(biāo)明貨幣質(zhì)量,幣值、幣價。中國是世界上發(fā)明與使用金、銀幣最早的國家。金、銀幣是貨幣世界的王子和皇后。但數(shù)千年,金幣從未承擔(dān)過作為中國貨幣普遍流通的職能。
第四段,貨幣真正定型,金屬鑄幣統(tǒng)領(lǐng)貨幣市場。春秋戰(zhàn)國時期,開始中國金屬鑄幣的歷史,齊楚燕韓趙魏秦諸侯國鑄造的布幣、刀幣著稱世界,它們帶著農(nóng)耕文化的痕跡,形似鋤頭、鏟、刀具,形形色色,但是萬變不離其宗,基本型制維持一致,這足以說明貨幣形態(tài)趨向定型。特別是帶有“貨幣”字樣的布幣,不但證實了我國作為世界四大文明古國之一真正貨幣的存在,也衍生了文字,文字貨幣是中華貨幣寶庫中獨具風(fēng)格的一脈。
2000年前,秦始皇統(tǒng)一中國,實行郡縣制,進而統(tǒng)一度量衡、文字、車軌、貨幣,將貨幣型制確定為“方孔圓錢”,以“半兩錢”為代表。“方孔圓錢”俗稱制錢,一直流通了兩千余年,直到民國初期福建省鑄造最后一枚此類金屬硬幣為止,其在中國貨幣發(fā)展史上影響深遠。
第五段,紙幣誕生。1000年前,名為薛田的太原人在成都發(fā)明了“交子紙幣”,這在世界貨幣發(fā)展史上是一個里程碑。作為非物質(zhì)文化遺產(chǎn),“交子”與“造紙、火藥、活字版印刷術(shù)、指南針”一起構(gòu)成中國古代五大發(fā)明。1086年,大文豪蘇軾在上奏皇帝的折子中寫道:“舊日蜀人利交子之輕便,一貫有賣一貫一百者�！�(《欒城集》卷36《論蜀茶五害狀》)。宋改交子紙幣為錢引,在于幣值的穩(wěn)定,近似紙幣與黃金掛鉤,可兌換、可流通,信譽高。
紙幣產(chǎn)生的原因:其一,經(jīng)濟發(fā)展決定。經(jīng)濟總量增加,金屬鑄幣數(shù)量不能滿足需要。其二,生產(chǎn)力水平?jīng)Q定。從古至今,紙幣的研發(fā)與應(yīng)用代表著同期生產(chǎn)力發(fā)展水平。紙幣從實用、安全等角度考察,其防范風(fēng)險的程度高于其他支付工具。
第六段,賬務(wù)票據(jù)誕生,貨幣穿上隱形外衣。500年前,中世紀,賬務(wù)票據(jù)誕生于古羅馬。之前300年左右中國出現(xiàn)票據(jù),對此,山西平遙“日升昌票號”有清晰記載。作為票號前身的“日升昌洗染店”,在天津設(shè)立分號,營業(yè)收入、運營資金若以攜帶金銀方式來往于異地之間,很不安全方便,如攜帶紙幣,涉及風(fēng)險不論,在貨幣不統(tǒng)一前提下,支付清算,正常流通均無保障。由此聰明的管家即發(fā)明了初始的票據(jù),以“紙墨漢字密押”構(gòu)成了銀錢字據(jù)。從此“一紙風(fēng)行”,不僅改變了紙幣、金銀幣的運行狀態(tài),更是開辟了中國虛擬貨幣先河,即以有紙票據(jù)為載體的轉(zhuǎn)賬支付“抽象貨幣”�！叭丈慈镜辍逼睋�(jù)的誕生是一場脫胎換骨的貨幣革命。山西平遙、太古、杞縣的票號、錢莊是中國現(xiàn)代金融的發(fā)祥地,其創(chuàng)立的匯票密押等舉措至今依然值得借鑒。作為貨幣重要憑證的票據(jù)運作300年后,紙質(zhì)票據(jù)由電子商業(yè)匯票、銀行卡取而代之,甚至由電子網(wǎng)絡(luò)移動支付取而代之。一個手機神通廣大,鈔票、票據(jù)、銀行卡均不在話下,新一輪的貨幣革命大潮到來了,貨幣領(lǐng)域出現(xiàn)摧枯拉朽的局面。可論實質(zhì),票據(jù)、銀行卡、手機都只是支撐貨幣運行的工具,應(yīng)用在轉(zhuǎn)賬支付清算之中。
目前,傳統(tǒng)票據(jù)業(yè)務(wù)持續(xù)下降,2015年,全國共發(fā)生票據(jù)業(yè)務(wù)4.17億筆,金額238.23萬億元,同比分別下降27.87%和11.07%。現(xiàn)代電子商業(yè)匯票系統(tǒng)業(yè)務(wù)量快速增長。截至2015年末,電子商業(yè)匯票系統(tǒng)出票134.08萬筆,金額5.6萬億元。
第七段,銀行卡面世。1950年美國人發(fā)明了銀行卡,銀行卡使用了66年,曾經(jīng)風(fēng)靡一時,曾經(jīng)作為名譽、地位、財富的象征受到青睞。其運作需要借助銀行網(wǎng)點,依附于POS機、ATM,屬于固定支付。中國銀行于上個世紀80年代初發(fā)行長城卡,填補了我國銀行卡空白。至2015年底,全國銀行卡發(fā)卡量達54.42億張,全國人均持卡超過3張。
第八段,移動支付出現(xiàn)。近30年以來,電子錢包、電子現(xiàn)金、電子貨幣、數(shù)字貨幣漸進呈現(xiàn)。尤其兩三年以來,手機移動支付日新月異地“風(fēng)速”前行。2015年,我國電子支付業(yè)務(wù)保持增長態(tài)勢,移動支付業(yè)務(wù)快速增長,社會資金交易規(guī)模不斷擴大,全國共辦理非現(xiàn)金支付業(yè)務(wù)943.22億筆,金額3448.85萬億元;銀行業(yè)金融機構(gòu)共發(fā)生電子支付業(yè)務(wù)1052.34億筆,金額2506.23萬億元�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融駛?cè)胍?guī)范發(fā)展快車道。2014以來,移動支付逐漸替代固定支付,貨幣流動多是在抽象貨幣之間進行,而并非在絕對數(shù)量上替代現(xiàn)金。
移動支付綁定銀行卡形式,形成一個“貸記卡”群體,這是一個引領(lǐng)新潮流的智能群體,促進了消費,活躍了金融市場。但其中也不乏“美國老太”、“月光族”、“星光族”,一些人借此寅吃卯糧。手機綁定銀行卡移動支付是一個先進的消費形式,但也要面對現(xiàn)實,注重風(fēng)險防范。
2000年至2011年國家經(jīng)濟處于快速增長狀態(tài),GDP增速維持在10個百分點左右,2011年貨幣凈投放量亦攀升到6120.26億元。2012年、2013年、2014年經(jīng)濟增速出現(xiàn)下滑,年度貨幣凈投放量亦從2011年峰頂降至2012年3911.35億元;2013年3899億元;2014年1688億元�？梢姮F(xiàn)金之總量由經(jīng)濟總量變化所決定。2015年“數(shù)字貨幣”成為熱點,但全年凈投放貨幣2957億元,是上年的175%,凈增加75%。這說明手機移動支付等非現(xiàn)金結(jié)算對現(xiàn)金的替代并不明顯。
第九段,數(shù)字貨幣,貨幣的新生命……(上)(作者為國務(wù)院反假貨幣工作聯(lián)席會議辦公室原常務(wù)副主任)
本文闡述流通中貨幣(M0)的運行規(guī)律與監(jiān)管。遵循創(chuàng)新理念,基于五千年貨幣衍生九段論,側(cè)重論證“數(shù)字貨幣”,涵蓋智能、分類、五庫、板塊、營運、差異、流通、安全、同業(yè)等形態(tài)的討論,定義“數(shù)字貨幣”本質(zhì)。與區(qū)塊鏈技術(shù)的熱議不同。
來源：金融時報
